2017年股市炒股新規(guī)則規(guī)定
一直以來，證券交易不管炒股的股民不管資金多少、有無專業(yè)知識、業(yè)務(wù)能力如何，這也讓所謂的全民炒股氛圍愈演愈烈。然而，這種情況將從今年7月1日起宣告終結(jié)。根據(jù)證監(jiān)會要求，從7月1日起，股票不再是誰想買都可以買的產(chǎn)品，而且被判定為保守型或謹(jǐn)慎型的投資者很可能會被拒絕入市。以下是CN人才小編搜集并整理的有關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助!
7月1日起，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》(簡稱《辦法》)將正式實(shí)施。證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸介紹，《辦法》強(qiáng)化對證券、基金、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)“賣者有責(zé)”的要求，《辦法》并未限制投資者交易自由，而是讓合適的投資者購買適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品，目的是讓投資者能夠買到與之風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品，減少不必要的損失。
《辦法》定位于適當(dāng)性管理的“母法”，作為投資者適當(dāng)性管理的基本規(guī)范，首次對投資者基本分類做出了統(tǒng)一安排，明確了產(chǎn)品分級和適當(dāng)性匹配的底線要求，系統(tǒng)規(guī)定了經(jīng)營機(jī)構(gòu)違反適當(dāng)性義務(wù)的處罰措施。隨后，包括深滬交易所、證券業(yè)協(xié)會、基金業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會等均發(fā)布了各自的指引與細(xì)則。
1. 五類五級
按照風(fēng)險承受能力，將普通投資者由低到高至少分為C1(含風(fēng)險承受能力最低類別)、C2、C3、C4、C5五種類型。
產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級按照風(fēng)險由低到高順序，至少劃分為：R1、R2、R3、R4、R5五個等級。
各個類型投資者可以購買的產(chǎn)品分別為：
C1型：R1級
C2型：R1級、R2級
C3型：R1級、R2級、R3級
C4型：R1級、R2級、R3級、R4級
C5型：所有產(chǎn)品。
此外，C1型中，還有一類“風(fēng)險承受能力最低類別投資者”：
(一)不具有完全民事行為能力;
(二)沒有風(fēng)險容忍度或者不愿承受任何投資損失;
(三)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。
這類投資者不得購買高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)。
2.新老劃斷
需執(zhí)行適當(dāng)性管理要求：a.向新客戶銷售產(chǎn)品或提供服務(wù);b.向老客戶銷售(提供)高于原有風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)。
無需執(zhí)行適當(dāng)性管理要求：向老客戶銷售(提供)不高于原有風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)。
例子：股民小王，可以繼續(xù)買賣股票及風(fēng)險等級不高于股票的`產(chǎn)品，但當(dāng)購買比股票風(fēng)險等級高的產(chǎn)品時，比如結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、場外衍生品等，則其所在券商需要按照《辦法》執(zhí)行適當(dāng)性管理要求。
3.交易自由
如果投資者主動要求購買風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品，經(jīng)過特別的風(fēng)險警示程序后，經(jīng)營機(jī)構(gòu)仍然可以向其銷售產(chǎn)品，投資者買賣股票的權(quán)利不受影響，《辦法》并未限制投資者交易自由，而是讓合適的投資者購買適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品。目的是讓投資者能夠買到與之風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品，減少不必要的損失。
4. 特別保護(hù)
根據(jù)投資者的基本情況、財務(wù)狀況、投資知識和經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險偏好等因素，將投資者分為普通投資者和專業(yè)投資者兩類。
普通投資者享有特別保護(hù)：
一是經(jīng)營機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)告知可能導(dǎo)致其投資風(fēng)險的信息及適當(dāng)性匹配意見;
二是向普通投資者銷售高風(fēng)險產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行特別的注意義務(wù);
三是不得向普通投資者主動推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力，或者不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù);
四是向普通投資者進(jìn)行規(guī)定情形下的現(xiàn)場告知、警示，應(yīng)當(dāng)全過程錄音或者錄像，非現(xiàn)場方式應(yīng)當(dāng)完善配套留痕安排;
五是與普通投資者發(fā)生糾紛的，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)資料，證明其已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)。
5.證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)在規(guī)則發(fā)布實(shí)施之日起六個月內(nèi)完成投資者適當(dāng)性管理信息技術(shù)系統(tǒng)的改造升級。
6.對投資者風(fēng)險承受能力的評估，主要是通過對投資者財務(wù)狀況、投資知識、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險偏好以及年齡、學(xué)歷、婚姻及家庭情況等信息進(jìn)行了解。投資者在不同機(jī)構(gòu)獲得的評級可能有差別，但不應(yīng)相差甚遠(yuǎn)。
7.證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)出現(xiàn)不正當(dāng)競爭，給風(fēng)險承受能力低的投資者提供高風(fēng)險產(chǎn)品，或低者高評或者高者低評，這都是機(jī)構(gòu)沒有盡到適當(dāng)性義務(wù)的表現(xiàn)，會因此承擔(dān)法律責(zé)任，付出代價。
8.從協(xié)會提供的業(yè)務(wù)模板來看，新進(jìn)入資本市場的投資者要填寫《投資者基本信息表》、《投資者風(fēng)險承受能力評估問卷》、《投資者風(fēng)險承受能力評估結(jié)果告知書》、《產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級名錄》、《適當(dāng)性匹配意見確認(rèn)書》及《產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險警示及投資者確認(rèn)書》等內(nèi)容。
9.投資者的評級分級是可以調(diào)整的。
【股市炒股新規(guī)則規(guī)定】相關(guān)文章：
2017年股市炒股新政策規(guī)定06-27
2017年7月1日炒股新規(guī)定06-26
2017炒股新最新政策規(guī)定06-21
2017中國7月1日炒股新規(guī)定07-04
科目二考試新規(guī)則04-06
2015年打新股新規(guī)則06-24
股市名言06-30
股市好書推薦01-04