2015央行雙降 公積金貸款利率不變
央行雙降存貸利率再創(chuàng)新低 公積金貸款利率不變
今起，央行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點(diǎn)至4.35%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點(diǎn)至1.5%。百萬20年房貸月供減了139元。但個人住房公積金貸款利率保持不變。
消息
央行今起第三次同時(shí)降準(zhǔn)降息
正如市場預(yù)計(jì)的那樣，央行果然再次降準(zhǔn)降息。昨天晚上央行宣布，今天起一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點(diǎn)至4.35%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào) 0.25個百分點(diǎn)至1.5%;其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、人民銀行對金融機(jī)構(gòu)貸款利率相應(yīng)調(diào)整。個人住房公積金貸款利率保持不變。這是去年11月進(jìn)入降息通道以來，央行第六次降息，第六次降準(zhǔn)，第三次同時(shí)降準(zhǔn)和降息。經(jīng)過此次調(diào)整，存貸款基準(zhǔn)利率已經(jīng)刷新有數(shù)據(jù)以來的歷史最低水平。
文件還明確，自同日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)，以保持銀行體系流動性合理充裕。同時(shí)，為加大金融支持“三農(nóng)”和小微企業(yè)的正向激勵，對符合標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)額外降低存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)此次降準(zhǔn)可以釋放流動性7000億元左右。
央行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹稱，此次降低存貸款基準(zhǔn)利率，主要是根據(jù)整體物價(jià)的變化，保持合理的實(shí)際利率水平，促進(jìn)降低社會融資成本，加大金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度。央行對基準(zhǔn)利率的調(diào)整一般主要觀察CPI的變化，但也要適當(dāng)參考GDP平減指數(shù)。綜合起來看，當(dāng)前我國物價(jià)整體水平較低，因此基準(zhǔn)利率存在一定下調(diào)空間。
熱點(diǎn)
商業(yè)銀行存貸款利率浮動上限放開
此次調(diào)整，另一個引人注目的重大消息當(dāng)屬商業(yè)銀行的存款利率浮動上限全部放開，利率管制基本放開。
央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“放開存款利率上限的市場條件也已成熟。”對商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)不再設(shè)置存款利率浮動上限。這標(biāo)志著我國利率管制基本放開，金融市場 主體可按照市場化的原則自主協(xié)商確定各類金融產(chǎn)品定價(jià)。這既有利于促使金融機(jī)構(gòu)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，提升金融服務(wù)水平;也有利于健全市場利率體系，提高資金利用效率，促進(jìn)直接融資發(fā)展和金融市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化;更有利于完善由市場供求決定的利率形成機(jī)制，發(fā)揮利率杠桿優(yōu)化資源配置的作用，充分釋放市場活力，對于穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生具有重要意義。
專家認(rèn)為，利率上限放開后，存款利率不會因此立即飆升。恒豐銀行研究院執(zhí)行院長董希淼解釋稱，我國現(xiàn)在總體上流動性是寬裕的`，利率不具備迅速走高的條件;其次，央行仍然會采取窗口指導(dǎo)、自律機(jī)制等方式，對存款利率進(jìn)行合理引導(dǎo)。
對此，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，取消對利率浮動的行政限制后，并不意味著央行不再對利率進(jìn)行管理。只是今后利率調(diào)控會更加倚重市場化的貨幣政策工具和傳導(dǎo)機(jī)制。
算賬
百萬20年商業(yè)房貸月供少139元
降息之后，直接受益最大的莫過于貸款購房者。中原地產(chǎn)首席分析師張大偉對此表示，100萬元20年期限的房貸，若以基準(zhǔn)利率計(jì)算，每月月供將從之前的 6683元降至6544元，每月減少139元，總利息減少3.3萬元。從2014年11月末開始的本輪降息通道看，經(jīng)過6次降息后每月月供比去年11月 22日前減少了941元，總利息少付22.58萬元。
張大偉表示，此前公布的房價(jià)指數(shù)顯示，房價(jià)已經(jīng)開始全面上漲，這種情況下，降息降準(zhǔn)將使樓市暖上加暖。隨著“雙降”齊現(xiàn)，流動性進(jìn)一步釋放將助推下半年樓市的持續(xù)穩(wěn)步回升。購房者因?yàn)橘J款成本繼續(xù)下調(diào)，購房積極性會繼續(xù)提高。銀行也會增加貸款額度，首套房的利率折扣將明顯增加。目前一線城市的首套房貸款折扣主流在8.8折左右，未來有出現(xiàn)8.5折或者8折的可能性。而開發(fā)商也將獲得更低的融資成本，更容易獲得貸款。預(yù)計(jì)未來一、二線城市房價(jià)上漲將加速，出現(xiàn)“地王”的概率也將越來越大。
影響
人民幣貶值預(yù)期會加大
招行同業(yè)金融總部劉東亮認(rèn)為，“雙降”會令市場看貶人民幣的情緒持續(xù)，人民幣未來貶值壓力依然較大。預(yù)計(jì)短期央行仍可能會積極維穩(wěn)，匯率較大概率維持雙向波動，但中長期而言，人民幣貶值壓力的消失還是要依靠宏觀經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)。
黃金錢包首席研究員肖磊昨天點(diǎn)評“雙降”的市場影響時(shí)也認(rèn)為，目前看這會增大人民幣貶值預(yù)期，對股市的影響短期看是正面的，但存款利率的放開對整個市場的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于降息降準(zhǔn)本身，后期利率反而可能會走高。股市目前還處在對前兩輪大跌的修復(fù)期，需要持有一些逆經(jīng)濟(jì)周期的股票，以應(yīng)對趨勢性風(fēng)險(xiǎn)。大宗商品市場的反彈目前還沒有結(jié)束，國際金價(jià)處在非美貨幣貶值和美元走強(qiáng)的雙重刺激下，但基于全球市場避險(xiǎn)需求，第四季度會蹣跚筑底上行。
肖磊建議，當(dāng)前背景下，資產(chǎn)配置方面要更注重流動性和國際化，對收益率的追逐應(yīng)該降低，在現(xiàn)階段安全比收益重要得多。
后市
繼續(xù)降息空間已不大
多位專家普遍認(rèn)為，繼續(xù)降息的空間已不大。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇(微博)指出，1.4%的物價(jià)水平說明未來繼續(xù)降息空間有限，央行還應(yīng)注重多種貨幣政策工具的協(xié)調(diào)配合。上限取消，意味著利率市場化進(jìn)程的終結(jié)，為防止惡性競爭影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，央行仍有必要通過窗囗指導(dǎo)等間接調(diào)控措施指導(dǎo)銀行定價(jià)。
肖磊也認(rèn)為，利率下降空間已不大，否則跟美元的息差過小，會帶來不可控的人民幣匯率貶值預(yù)期，對中國經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展不利。
【2015央行雙降 公積金貸款利率不變】相關(guān)文章：
關(guān)于最新央行公積金的貸款利率03-19
北京公積金貸款最新利率03-20
公積金貸款和商業(yè)貸款利率03-24
江蘇鎮(zhèn)江公積金貸款利率調(diào)整03-20
關(guān)于公積金貸款利率7折03-15
江蘇宿遷的公積金貸款利率03-15
天津執(zhí)行公積金新貸款利率03-14
個人住房公積金貸款利率01-26