[題目]《我國住房抵押貸款的風(fēng)險研究》

　　【摘要】：由于房產(chǎn)市場銷售業(yè)績的上升,銀行的個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)量也隨之

　　加大,這不但給銀行帶來了豐厚的利潤,也產(chǎn)生了極大的風(fēng)險,本文就住房抵押貸款風(fēng)險進行深入探討。文章由分析住房抵押貸款風(fēng)險來源;分析住房抵押貸款風(fēng)險;如何防范住房抵押風(fēng)險;結(jié)論這四部分組成。

　　【關(guān)鍵詞】： 風(fēng)險 抵押物 貸款比例 [內(nèi)容]

　　一、 房價變動對我國商業(yè)住房抵押貸款風(fēng)險影響的研究

　　1.1 房地產(chǎn)的特性及其價格影響因素

　　房價變動受內(nèi)生因素和外生因素的影響，外生因素主要是經(jīng)濟周期的影響，體現(xiàn)在當(dāng)經(jīng)濟環(huán)境改善時，居民的平均收入會增加并擴大新房的需求，投資者發(fā)現(xiàn)盈利機會并試圖擴大投資規(guī)模，擴張意味著對辦公樓和倉庫產(chǎn)生更大的需求，推動商用房價格上漲。內(nèi)生因素如供給的顯著滯后和投資決定對歷史經(jīng)驗的依賴也導(dǎo)致房價房價波動

　　1.2 房價調(diào)整與銀行貸款風(fēng)險關(guān)系的特點

　　在銀行的資產(chǎn)中， 房地產(chǎn)貸款部分占15%～20%，其對銀行的利潤率的貢獻率有20%左右，由于個人住房抵押貸款期限最長可達20～30 年， 其安全性與抵押物的市場價值關(guān)系密切。

　　二、 中國住房抵押貸款信用風(fēng)險: 理論分析與實證研究

　　2.1 中國住房抵押貸款信用風(fēng)險理論選擇

　　2.2 還款能力理論實證假說

　　2.3 數(shù)據(jù)、變量與實證研究方法

　　2.4 模型估計結(jié)果與穩(wěn)定性檢驗

　　三、 個人住房抵押貸款信用風(fēng)險管理實證研究

　　3.1 Me rt on 模型與信用風(fēng)險度量的指標(biāo)體系(運用公式表示)

　　Me rt o n 結(jié)構(gòu)化模型(S tru e tu ral Mo d e l) 是基于公司的實際資本結(jié)構(gòu),用期權(quán)定價的方法估計固定收入的金融工具(如債券) 的違約風(fēng)險溢價的模型, 這種方法較之按利率結(jié)構(gòu)分類來確定公司違約風(fēng)險的方法更為完善。

　　3.2 Me rt on 的結(jié)構(gòu)化模型在住房貸款信用風(fēng)險度且中的應(yīng)用(分5個小節(jié)詳寫)

　　3.2.1 住房價格波動率

　　3.2.2 貸款/ 住房價值比

　　3.2.3 償付/ 收人比

　　3.2.4 貸款期限(T)

　　3.2.5 無風(fēng)險利率(r )(使用圖表形式進行描繪表示)

　　四、個人住房抵押貸款難以推行的原因和對策

　　4.1 難以推行的原因

　　4.1.1 商品房價格與居民家庭收入的差距過大

　　4.1.2 房租太低、租售比價扭曲, 難于刺激居民買房。(舉例說明)

　　4.1.3 籌資渠道不暢, 信貸資金嚴(yán)重短缺

　　4.1.4 利率政策不配套

　　4.1.5 與房地產(chǎn)抵押相關(guān)的法律、法規(guī)不健全。

　　4.1.6 與房地產(chǎn)相配套的中介服務(wù)市場不完善, 也影響了個人住房抵押貸軟業(yè)務(wù)的開展

　　4.2 對策

　　4.2.1 制定綜合配套政策, 加大房改力度

　　4.2.2 按現(xiàn)代市場經(jīng)濟的羞本要求設(shè)計住房金融機構(gòu)。

　　4.2.3 積極開辟廣泛的融資渠道, 有效地引導(dǎo)居民儲蓄向住宅投資轉(zhuǎn)化。

　　4.2.4 發(fā)展住宅金融二級市場

　　4.2.5 合理調(diào)整信貸結(jié)構(gòu), 向居民住宅傾斜,并建立商業(yè)性貸款和政策性貸款相結(jié)合的住房融資體制。

　　4.2.6 開展多種住房抵押貸款服務(wù), 提高居民的支付能力。

　　4.2.7 建立健全房地產(chǎn)抵押的法律法規(guī)體系, 使房地產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)的開展能夠嚴(yán)格按照法律程序進行.

　　五、結(jié)束語 [參考文獻]