摘要:商業(yè)銀行國際化是一種必然趨勢。隨著我國融入國際化程度的進(jìn)一步加深,如何實(shí)施國際化戰(zhàn)略是中國商業(yè)銀行謀求生存和發(fā)展急需思考與解決的問題:包括海外機(jī)構(gòu)設(shè)置的地區(qū)分布重點(diǎn)、設(shè)立方式和經(jīng)營途徑的選擇。
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行國際化區(qū)位優(yōu)勢
隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化趨勢的推進(jìn),各國銀行業(yè)紛紛取消法律限制。銀行業(yè)跨國并購,在全球范圍內(nèi)不斷擴(kuò)張,加速了資本流動(dòng)和金融創(chuàng)新浪潮的興起,促進(jìn)了國際金融一體化發(fā)展,展示出金融自由化和金融國際化的趨勢。面對這樣的外部環(huán)境,我國銀行業(yè)必須實(shí)施國際化戰(zhàn)略。
我國商業(yè)銀行實(shí)施國際化戰(zhàn)略的必要性
銀行業(yè)對外開放:我國商業(yè)銀行國際化的內(nèi)在壓力
根據(jù)WTO有關(guān)協(xié)議,我國銀行業(yè)承諾將在2006年底全面對外開放,允許外資銀行在我國各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)并享有國民待遇。隨著逐步取消對外資銀行在華的限制,入世之后外資銀行在華開設(shè)的分支機(jī)構(gòu)越來越多,業(yè)務(wù)范圍也越來越廣。截止2002年9月末,外資銀行在華營業(yè)機(jī)構(gòu)為181家,允許經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的銀行為45家,外資銀行人民幣資產(chǎn)總額為477.97億元,其中貸款總額達(dá)385億元。2002年1-7月,外資銀行人民幣業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利1.84億元,當(dāng)月凈增長13.58%;外匯業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利11.19億美元,當(dāng)月凈增21.43%。目前在華的外資銀行辦理的出口結(jié)算已占內(nèi)地市場份額的40%。同時(shí),外資銀行在華的攻勢也越來越犀利,有以匯豐為代表的全面進(jìn)攻型和以拳頭產(chǎn)品為主要盈利點(diǎn)兩種類型。匯豐在中國11個(gè)主要城市開設(shè)網(wǎng)點(diǎn)后,2002年年底前又推出其網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù),再加上它在試點(diǎn)地區(qū)的人民幣業(yè)務(wù),可以說在匯豐的中國業(yè)務(wù)表上,幾乎包括了所有目前外資銀行可以開展的業(yè)務(wù)。一些沒有將落腳點(diǎn)放在全面客戶市場爭奪的外資銀行,則更注重借助其在國際上的品牌優(yōu)勢。2002年11月,獲得向中國內(nèi)地企業(yè)提供外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)許可的摩根大通宣布,其將于2003年初在中國內(nèi)地的4個(gè)城市推出包括資本市場融資、財(cái)務(wù)顧問、司庫服務(wù)和現(xiàn)金管理服務(wù)等一系列的風(fēng)險(xiǎn)管理金融工具及服務(wù),現(xiàn)在已基本得到了落實(shí)。而大華銀行除了主要為三資企業(yè)服務(wù)外,還把幫助中國企業(yè)到新加坡上市等作為主要業(yè)務(wù)。
面對整體勢力強(qiáng)、國際業(yè)務(wù)量大、擁有豐富經(jīng)驗(yàn)和較高科學(xué)技術(shù)和管理水平的外資銀行如此犀利的攻勢,我國銀行業(yè)遇到了前所未有的外來競爭,尤其是在獲利豐厚的銀行外匯業(yè)務(wù)市場上,在財(cái)力雄厚的高端客戶、優(yōu)質(zhì)客戶的爭奪上,以及在大公司、大中城市的金融服務(wù)市場份額的占有上形成了巨大壓力。為了改變在自己的地盤上被動(dòng)挨打的局面,我國商業(yè)銀行必須主動(dòng)“走出去”與外資銀行抗衡,提高其在國際上的知名度和影響力,尤其是國有獨(dú)資商業(yè)銀行作為中國銀行業(yè)的主體更應(yīng)如此。
經(jīng)濟(jì)開放和國內(nèi)企業(yè)跨國經(jīng)營︰商業(yè)銀行國際化的外部要求
近20多年來,中國經(jīng)濟(jì)對外開放步伐穩(wěn)健地向前邁進(jìn),F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的開放要求金融業(yè)的開放與之配套和適應(yīng),國內(nèi)企業(yè)“走出去”的跨國經(jīng)營也迫切需要國內(nèi)銀行提供金融服務(wù)。具體來說:
首先,就進(jìn)出口貿(mào)易而言,我國的對外貿(mào)易有了長足發(fā)展,對我國銀行跨國經(jīng)營提出要求。據(jù)統(tǒng)計(jì),1981-1999年間,我國進(jìn)出口總額年均增長速度達(dá)到12.4%,從1978年的9.8%提高到1999年的36.4%。國際貿(mào)易的發(fā)展需要跨國銀行進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算或貿(mào)易融資,或者需由銀行提供金融方面的擔(dān)保,因此,對我國銀行業(yè)跨國經(jīng)營提出了外部要求。其次,利用外資、外債等規(guī)模不斷增大,也需要銀行提供國際性貨幣兌換、擔(dān)保等業(yè)務(wù)。再次,國內(nèi)企業(yè)海外直接投資規(guī)模不斷擴(kuò)大,迫切需要國內(nèi)銀行提供國際金融服務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì),截止1998年我國共有5600多家境外投資企業(yè)到160多個(gè)國家和地區(qū)進(jìn)行投資,其中中方投資超過60億美元,連續(xù)兩年投資均超過6億美元,保持了較快的發(fā)展勢頭。而且,從目前的發(fā)展趨勢來看,將會(huì)有越來越多的中國企業(yè)和名牌產(chǎn)品走出國門。發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)證明,跨國銀行與跨國公司是“天然”的伙伴,兩者相互促進(jìn),共同發(fā)展。第四,中國的對外承包工程和勞務(wù)合作也有了一個(gè)飛躍,對銀行國際化服務(wù)也提出了更高要求。我國已躋身于世界十大工程承包國家之列,而在對外承包工程中,資信評估、擔(dān)保等都要求有國際影響力的銀行擔(dān)任,因此,對我國銀行走出國門,擴(kuò)大在世界范圍的影響力和提高知名度提出了更高要求。
謀求生存和發(fā)展:商業(yè)銀行國際化的內(nèi)在動(dòng)力
在經(jīng)濟(jì)金融全球化的浪潮下,商業(yè)銀行跨國經(jīng)營,一個(gè)全球的銀行業(yè)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)形成。據(jù)英國《銀行家》上的資料顯示,在1998-1999年度排名前10位的全球大銀行中,其海外資產(chǎn)所占比重逐年遞增。列居前3位的美國運(yùn)通銀行、英國渣打銀行和瑞士銀行,其海外資產(chǎn)所占比重分別高達(dá)85.5%、76.6%和75.5%。全球化經(jīng)營已成為當(dāng)前和今后國際商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢,也是我國有獨(dú)資商業(yè)銀行謀求生存發(fā)展的必然選擇。我國銀行業(yè)應(yīng)順應(yīng)潮流,通過國際化來分散風(fēng)險(xiǎn)和尋求新的利潤增長點(diǎn)。
首先,隨著信息時(shí)代的到來,人力資本的集約程度將更趨提高,銀行業(yè)的裁員問題和機(jī)構(gòu)撤并問題勢在必行,而走向國際化則是充分利用現(xiàn)有資源,擴(kuò)充生存空間,尋找新的利潤增長點(diǎn)的一種重要手段。其次,在全球化背景下,我國商業(yè)銀行只有積極參與全球銀行服務(wù)市場的競爭,才能在競爭中不斷提高自身的經(jīng)營管理素質(zhì),在全球金融市場“瓜分”中占有一席之地。
我國商業(yè)銀行“走出去”發(fā)展概況
20世紀(jì)90年代以來,隨著我國銀行業(yè)轉(zhuǎn)軌和金融業(yè)對外開放的逐步深入,四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行參與國際競爭的意識(shí)逐漸增強(qiáng),國際化進(jìn)程大大加快,在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的數(shù)目也得到較快增長。截止2000年底,中國銀行包括代理行在內(nèi),一共擁有559家海外機(jī)構(gòu);中國工商銀行擁有6家海外分行,1家子銀行,3家代表處,另外還擁有工商亞洲等海外機(jī)構(gòu);中國建設(shè)銀行擁有4家海外分行,4家代表處,此外在香港有2家合資銀行,中國農(nóng)業(yè)銀行則擁有2家海外分行,3個(gè)代表處,1家海外財(cái)務(wù)公司。
我國商業(yè)銀行實(shí)施國際化戰(zhàn)略的選擇
從上述商業(yè)銀行國際化發(fā)展?fàn)顩r來看,除中國銀行外,其他三家銀行不論是海外機(jī)構(gòu)數(shù)量,還是規(guī)模、業(yè)務(wù)品種都還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,都有待進(jìn)一步擴(kuò)展。而中國銀行盡管海外機(jī)構(gòu)數(shù)量較多,業(yè)務(wù)發(fā)展地域也比較遼闊,但亦需要實(shí)施更深層次的國際化戰(zhàn)略。商業(yè)行“走出去”實(shí)施國際化戰(zhàn)略,既順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)金融一體化潮流,為跨國公司提供國際金融服務(wù);又通過在主要國際金融中心設(shè)立機(jī)構(gòu),可以接觸和學(xué)習(xí)到許多新的銀行業(yè)務(wù)、新的融資技術(shù)和融資工具以及先進(jìn)的管理理念和管理方法;同時(shí)還可通過跨國經(jīng)營,擴(kuò)大自身的影響,提高自身的聲譽(yù)。必要時(shí)通過海外上市,還為補(bǔ)充國有獨(dú)資商業(yè)銀行資本金找到了一條現(xiàn)實(shí)途徑。根據(jù)區(qū)位優(yōu)勢,合理選擇海外機(jī)構(gòu)設(shè)置的地區(qū)分布重點(diǎn)
根據(jù)國際生產(chǎn)折衷理論,銀行的國際化經(jīng)營能否成功,取決于“三大優(yōu)勢”,即所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。因此,我國商業(yè)銀行在實(shí)施國際化發(fā)展戰(zhàn)略,選擇跨國經(jīng)營機(jī)構(gòu)設(shè)置地域時(shí),要充分利用自身的所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部優(yōu)勢,分析了解世界各地的區(qū)位優(yōu)勢,選擇合理的區(qū)位發(fā)展戰(zhàn)略。重點(diǎn)考慮國際金融中心。在倫敦、紐約、東京、香港、新加坡、法蘭克福等全球著名的國際金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu),可以更為廣泛地同其他國家的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)交往;拓展業(yè)務(wù)范圍,吸取更多的有用的國際金融業(yè)務(wù)知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)。同時(shí),國際金融中心一般也是國際經(jīng)濟(jì)中心,需要銀行提供國際化服務(wù)的業(yè)務(wù)肯定也多,有利于銀行發(fā)展。側(cè)重考慮重要的貿(mào)易國家和地區(qū)以及與我國業(yè)務(wù)往來最大的國家和地區(qū)。對于重要的國際性港口、城市及貨物集散地、中轉(zhuǎn)站,物流量大,轉(zhuǎn)口貿(mào)易多,與之對應(yīng)的需要提供的金融服務(wù)就多。而如果與我國業(yè)務(wù)往來多,也需要我國銀行業(yè)在對方國家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)更好地為兩國經(jīng)濟(jì)交往提供國際融資、匯兌、結(jié)算等金融服務(wù)?傊谥匾幕驑I(yè)務(wù)往來最大的國家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu),銀行國際業(yè)務(wù)量就大。側(cè)重考慮華僑、華人聚居的地區(qū)。在中國華僑聚居的地區(qū)設(shè)立國有獨(dú)資商業(yè)銀行分支結(jié)構(gòu),更容易打開市場。
因此,根據(jù)區(qū)位優(yōu)勢發(fā)展要求和我國的具體實(shí)際商業(yè)的跨國經(jīng)營有必要堅(jiān)持多元化原則,既要利用發(fā)達(dá)國家政局穩(wěn)定、市場體系和法律制度完備,經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、融資便利、技術(shù)先進(jìn)等條件,繼續(xù)加強(qiáng)對有條件的國家進(jìn)行投資,也充分利用發(fā)展中國家和轉(zhuǎn)軌國家的市場潛力和資源條件,增加對這些國家和地區(qū)的投資,獲得比較收益。因此,目前海外機(jī)構(gòu)區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的目標(biāo)是:鞏固和加強(qiáng)東南亞市場,重點(diǎn)發(fā)展新興市場經(jīng)濟(jì)國家、歐元區(qū)、拉美國家的自由港以及或中東的巴林等市場,兼顧發(fā)展中國家市場。值得一提的是中國近年來對發(fā)展中國家的投資不斷增多以及目前歐元的升值和我國對歐元區(qū)國家的國際貿(mào)易量有可能提高等,在考慮海外機(jī)構(gòu)設(shè)置時(shí),都是不容忽視的趨勢。
因地制宜,根據(jù)東道國法律環(huán)境和其他因素選擇海外機(jī)構(gòu)設(shè)立方式
一般地,跨國公司在跨國經(jīng)營時(shí),可以采取創(chuàng)建或并購的方式,兩種方式各有優(yōu)劣,在選擇時(shí)還應(yīng)結(jié)合東道國的法律環(huán)境及其他有關(guān)因素綜合考慮。在東道國創(chuàng)建海外機(jī)構(gòu),其主要優(yōu)點(diǎn)是:可以實(shí)施自己的品牌戰(zhàn)略和全球戰(zhàn)略,充分發(fā)揮自身的所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部優(yōu)勢,而不必考慮一些歷史遺留問題,能真正做到自主經(jīng)營、自主決策。但新建一個(gè)海外機(jī)構(gòu)也有很多難處,如前期準(zhǔn)備時(shí)間長、投入大,營銷費(fèi)用高等。而且,目前有些國家和地區(qū),對他國銀行在東道國設(shè)立分行有很多限制,甚至不允許設(shè)立,如英國已不再批準(zhǔn)國外銀行在倫敦設(shè)立分支機(jī)構(gòu);同時(shí),分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營地域和業(yè)務(wù)范圍還將受到有關(guān)法規(guī)的嚴(yán)格限制。
相反,通過海外并購來發(fā)展本國的海外業(yè)務(wù)則可以避開這些壁壘,其優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在:相對于新建企業(yè)來說,投入少,見效快,投資回收期短,可以繼續(xù)利用被收購銀行原有的健全的組織結(jié)構(gòu)、專業(yè)技術(shù)人才、關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和業(yè)務(wù)渠道,可以迅速站穩(wěn)腳跟,開展工作;可以避開有關(guān)限制,在保留其原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,開展綜合性業(yè)務(wù)。其缺點(diǎn)是需要較長的磨合期,以及在對原有銀行現(xiàn)成資源的整合利用過程中,也需要花費(fèi)較多時(shí)間和精力按照并購后銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)營理念進(jìn)行調(diào)整改造。
認(rèn)識(shí)自我,選擇適當(dāng)?shù)慕?jīng)營途徑
商業(yè)銀行的國際化運(yùn)作,是以它們在世界各地建立龐大的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)為現(xiàn)實(shí)載體的。這種海外機(jī)構(gòu)一般有五種類型:代表處、分行、子公司或附屬機(jī)構(gòu)、合資企業(yè)、空殼分行。一般地,商業(yè)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)以前三類為主,但相對而言,設(shè)立海外分行的數(shù)目比設(shè)立的代表處要少。原因有三:分行是根據(jù)東道國法律要求所設(shè)立的境外銀行機(jī)構(gòu),從事東道國所允許的所有傳統(tǒng)業(yè)務(wù),享有很大的獨(dú)立性,但同時(shí),分行又不是獨(dú)立的法人實(shí)體,其資產(chǎn)、負(fù)債和信用政策與各國總行統(tǒng)一,這就要求各國總行的國際經(jīng)營管理水平較高,具有全球經(jīng)營的總體駕馭能力。代表處往往是分行的早期形式。由于代表處是一個(gè)只具有有限職能的機(jī)構(gòu),其基本職責(zé)是為母國機(jī)構(gòu)提供開拓市場、尋求客戶的服務(wù),不得吸收存款、發(fā)放貸款,因此,許多國際化的商業(yè)銀行在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)時(shí)往往是從代表處開始起步,以代表處的形式運(yùn)用一般時(shí)間后,再相機(jī)成立分(lunwen.cnrencai.com)行。各國政府和監(jiān)管當(dāng)局對外國銀行來本地設(shè)立分行或代表處采取完全不同的政策,審批一家代表處非常容易,而審批一家外資銀行的分行則非常困難。因此,我國商業(yè)銀行在實(shí)施國際化戰(zhàn)略時(shí),既要認(rèn)清區(qū)位優(yōu)勢,又要認(rèn)清自我,充分發(fā)揮自己的所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部優(yōu)勢,揚(yáng)長避短,選擇合適的經(jīng)營途徑。比如在四大國有商業(yè)銀行中,中國銀行由于實(shí)力雄厚,在海外分支機(jī)構(gòu)多,國際化經(jīng)驗(yàn)豐富,可以采用以獨(dú)資代表處和分行為主的形式,而其它國有獨(dú)資三大銀行由于跨國經(jīng)營起步相對較晚,則暫時(shí)主要采用代表處或附屬機(jī)構(gòu)為主、分行為輔的形式,待條件成熟后再大規(guī)模拓展其海外業(yè)務(wù)。