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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文

時(shí)間:2022-07-30 20:01:32 畢業(yè)論文范文 我要投稿

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文1

  摘要:發(fā)電企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)內(nèi)容,在國(guó)內(nèi)外發(fā)展形勢(shì)變化的過程中,發(fā)電力企業(yè)在運(yùn)行的過程中不斷革新,其競(jìng)爭(zhēng)壓力逐漸增大,導(dǎo)致發(fā)電企業(yè)在運(yùn)行的過程中面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn),而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是十分重要的內(nèi)容。文章通過對(duì)新時(shí)期背景下發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析,制定了優(yōu)化的解決策略,旨在實(shí)現(xiàn)電力企業(yè)的經(jīng)濟(jì)化運(yùn)行。

  關(guān)鍵詞:發(fā)電企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 風(fēng)險(xiǎn)控制 對(duì)策分析

  隨著我國(guó)電力事業(yè)的不斷發(fā)展,發(fā)電企業(yè)的規(guī)模逐漸擴(kuò)大,整個(gè)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)也得到了有效的提高,同時(shí)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)化的運(yùn)行做出了較為突出的貢獻(xiàn)。企業(yè)管理的過程中為了充分適應(yīng)節(jié)約化、規(guī);纳a(chǎn)方式,建立明確性的管理措施、細(xì)分企業(yè)管理流程,實(shí)施精細(xì)化的管理記住,從而為制度的優(yōu)化及考核奠定良好地基出。但是,現(xiàn)階段很多電力企業(yè)面臨著專制改革的現(xiàn)象,導(dǎo)致電力企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過程中面臨著內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜的發(fā)展趨勢(shì)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景之下,各行各業(yè)在運(yùn)行的過程中用電量逐漸增大,電力企業(yè)承擔(dān)著國(guó)家生產(chǎn)以及生活用電的艱巨任務(wù),如果電力企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn),不僅會(huì)使整個(gè)電力企業(yè)受到嚴(yán)重的影響,同時(shí)也會(huì)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)以及人們的生活帶來重大影響。而且,在電力企業(yè)逐漸改革的過程中,傳統(tǒng)的粗放型發(fā)展模式不能適應(yīng)電力企業(yè)的發(fā)展需求,因此,電力企業(yè)在運(yùn)行的過程中就需要走集約化、精細(xì)化的發(fā)展方向。其中的精細(xì)化主要是企業(yè)在運(yùn)行的過程中,通過目標(biāo)細(xì)分、任務(wù)細(xì)分以及流程細(xì)分,實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)化運(yùn)行。因此,在現(xiàn)階段電力企業(yè)運(yùn)行的過程中,為了有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,就應(yīng)該建立科學(xué)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控措施,保證電力企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,不斷促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)化運(yùn)行。

  一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念及產(chǎn)生原因

  財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)在運(yùn)行的過程中,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資手段不合適等,讓這些現(xiàn)象的出現(xiàn)會(huì)使公司喪失債務(wù)償還的能力,導(dǎo)致投資者的預(yù)期收益下降。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也具有廣義及狹義之分,廣義風(fēng)險(xiǎn)主要指風(fēng)險(xiǎn)不僅是損失的不確定性,同時(shí)也包含著盈利的不確定;而狹義風(fēng)險(xiǎn)主要是風(fēng)險(xiǎn)損失的不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因相對(duì)較多,有企業(yè)外部的因素,同時(shí)也包含企業(yè)自身的原因,其中,社會(huì)經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)環(huán)境以及法律環(huán)境等因素的限制,會(huì)為企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生很大的影響,是外部風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的主要原因,而發(fā)電企業(yè)中內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)資產(chǎn)管理不到位、以及財(cái)務(wù)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)等。

  二、發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類分析

  1.投資風(fēng)險(xiǎn)的分析。

  發(fā)現(xiàn)企業(yè)在運(yùn)行的過程中具有投資周期長(zhǎng)、資金金額數(shù)量大以及不確定的特點(diǎn),所以,發(fā)電企業(yè)要想在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)的環(huán)境下獲取一席之地,就應(yīng)該通過投資提高企業(yè)的規(guī)模以及發(fā)電量,逐漸形成規(guī);慕(jīng)營(yíng)理念。一般情況下,消費(fèi)者對(duì)于能源的需求、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的形成、國(guó)家的政策以及電力行業(yè)的技術(shù)發(fā)展,都會(huì)為電力企業(yè)的發(fā)電量造成影響,從而出現(xiàn)較大的投資風(fēng)險(xiǎn)因素。例如,20xx年我國(guó)的煤價(jià)呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì),到20xx年9月國(guó)家下調(diào)了火電上網(wǎng)電價(jià),導(dǎo)致企業(yè)的盈利逐漸下降,使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)化運(yùn)行受到了嚴(yán)重的影響。與此同時(shí),很多發(fā)電企業(yè)為了在運(yùn)營(yíng)的過程中提高企業(yè)的盈利,建立了多元化的投資策略,但是,在投資的過程中缺乏客觀的分析,跟風(fēng)現(xiàn)象較為嚴(yán)重,導(dǎo)致企業(yè)投資不斷失敗,從而為發(fā)電企的財(cái)務(wù)管理帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

  2.籌資風(fēng)險(xiǎn)的分析。

  發(fā)電企業(yè)在運(yùn)行的過程中,由于企業(yè)的投資量較大,所以對(duì)資金的保障要求相對(duì)較高。在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)及管理的過程中,購(gòu)置設(shè)備以及設(shè)備的更新都需要使用大量的資金,但是,發(fā)現(xiàn)企業(yè)的自有資金相對(duì)匱乏,并不能充分滿足資金的基本需求,所以,很多發(fā)電企業(yè)在運(yùn)行的過程中需要通過籌資的形式獲取資金。通過對(duì)目前發(fā)電企業(yè)資金現(xiàn)狀的分析,可以發(fā)現(xiàn)發(fā)電企業(yè)資金主要來源于銀行借貸,而且其籌資的渠道單一,負(fù)載的現(xiàn)象逐漸擴(kuò)大,所以為企業(yè)的償債能力提出了新的挑戰(zhàn)。而且一些發(fā)電企業(yè)的很多設(shè)備以及技術(shù)是在外國(guó)引進(jìn)的,會(huì)受到外匯利率的影響。

  3.內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)的分析。

  發(fā)電企業(yè)中內(nèi)部控制制度主要是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施,因此,其評(píng)估結(jié)果就應(yīng)該進(jìn)行系統(tǒng)性的處理,從而將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制降低在最低限度。但是,在現(xiàn)階段很多發(fā)電企業(yè)運(yùn)行的過程中,很多電力企業(yè)并沒有建立完善性的內(nèi)部控制制度,企業(yè)內(nèi)部的職能分工不明確,很多項(xiàng)目主要是通過領(lǐng)導(dǎo)者一言堂,缺乏一定的科學(xué)性及合理性,導(dǎo)致很多項(xiàng)目缺乏前提性的評(píng)估體系,導(dǎo)致整個(gè)項(xiàng)目的投資缺乏監(jiān)督。與此同時(shí),企業(yè)缺乏實(shí)踐的管理控制能力,特別是對(duì)發(fā)電企業(yè)的資產(chǎn)保值等內(nèi)容,使企業(yè)出現(xiàn)了財(cái)務(wù)管理制度流于形式,為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制造成了制約性的影響。

  三、發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理措施

  1.強(qiáng)化企業(yè)的資金管理。

  發(fā)電企業(yè)屬于一種資金密集性的企業(yè),資金量相對(duì)較大,因此,強(qiáng)化資金管理就成為預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。因此,在現(xiàn)階段發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制及管理的過程中,應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)內(nèi)容:首先,發(fā)電企業(yè)應(yīng)該完善預(yù)算制度的管理,要在預(yù)算管理的基礎(chǔ)上,對(duì)發(fā)電企業(yè)的資金進(jìn)行有效的管理,企業(yè)中的財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)該準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)企業(yè)的未來發(fā)展,對(duì)企業(yè)資金的年度、季度以及月度計(jì)劃進(jìn)行系統(tǒng)性的考核,分析動(dòng)態(tài)變化,并對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè),將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低程度。與此同時(shí),發(fā)電企業(yè)在也應(yīng)該樹立資金的優(yōu)化措施,完善存款定額管理制度,建設(shè)企業(yè)的存貨,減少資金占用現(xiàn)象的出現(xiàn),實(shí)現(xiàn)資金的精細(xì)化管理,防止風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象的發(fā)生。

  2.構(gòu)建科學(xué)化的融資方案。

  發(fā)電企業(yè)在財(cái)務(wù)管理的過程中應(yīng)該積極拓寬籌資渠道,通過分散籌資風(fēng)險(xiǎn),保證資金鏈的暢通,從而有效避免金融市場(chǎng)資金鏈的暢通,減少由于資金鏈斷裂而出現(xiàn)企業(yè)科學(xué)化融資方案的確立。在融資的過程中應(yīng)該作答以下幾點(diǎn)內(nèi)容:第一,發(fā)電企業(yè)在發(fā)展的過程中應(yīng)該密切關(guān)注金融市場(chǎng)的發(fā)展需求,有效衡量銀行貸款資源,在保證電力企業(yè)債務(wù)償還的基礎(chǔ)上,有效控制財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。第二,發(fā)電企業(yè)應(yīng)該構(gòu)建多元化的投資渠道,建立多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu),引入銀行的競(jìng)爭(zhēng)標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)制度,通過資金融資企業(yè)與電力企業(yè)的有效融合,實(shí)現(xiàn)優(yōu)惠貸款。第三,要完善企業(yè)債務(wù)的結(jié)構(gòu)形式,實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)期及短期的合理化組合,使企業(yè)在運(yùn)行的過程中即滿足長(zhǎng)期的資金需求,同時(shí)也應(yīng)該控制財(cái)務(wù)的管理費(fèi)用,保證發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性。

  3.強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)部控制制度。

  發(fā)電企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)有效的財(cái)務(wù)控制以及規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),發(fā)電企業(yè)應(yīng)該建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度,通過企業(yè)結(jié)構(gòu)的組建,明晰標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部控制制度,從而促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率,實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制的可靠性及程序性。在發(fā)電企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建及風(fēng)險(xiǎn)控制的過程中,隨著發(fā)電企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過程中,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制人員應(yīng)該實(shí)現(xiàn)信息動(dòng)態(tài)化的管理,定期或是不定期的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,從而對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn)以及原有的風(fēng)險(xiǎn)變化進(jìn)行有效性的評(píng)估,發(fā)電企業(yè)應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)人員建立定期的人才培養(yǎng)機(jī)制,通過培訓(xùn)提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),強(qiáng)化崗位培訓(xùn)機(jī)制,將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的因素控制在最低程度。

  四、結(jié)語(yǔ)

  總而言之,在現(xiàn)階段電力行業(yè)發(fā)展的過程中,發(fā)電企業(yè)面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不樂觀的現(xiàn)狀,因此,在電力企業(yè)運(yùn)行及管理的過程中,企業(yè)中的管理人員需要提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理意識(shí),采取多樣化的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,定期對(duì)財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行培訓(xùn),是財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力不斷提升,同時(shí)在培訓(xùn)的過程中也可以認(rèn)清新的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提前制定科學(xué)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,從而保證企業(yè)的健康、有序發(fā)展。

  參考文獻(xiàn):

  [1]馬樹靜.發(fā)電企業(yè)的財(cái)務(wù)精細(xì)化管理研究[J].經(jīng)營(yíng)管理者,20xx,10:67.

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  [4]付小菊.發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與對(duì)策探討[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,20xx,17:251.

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文2

  現(xiàn)今,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處在改革時(shí)期,且在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)影響下和市場(chǎng)引導(dǎo)下,企業(yè)面臨更多機(jī)遇,自然也存在諸多挑戰(zhàn)。所以,對(duì)于企業(yè)來說,能夠在發(fā)展過程中將財(cái)務(wù)管理進(jìn)行控制,則對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展起著重要作用。本文對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)概念進(jìn)行闡述,并對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中存在的不足進(jìn)行指正,以提出合理解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。希望國(guó)內(nèi)企業(yè)能夠從管理意識(shí)以及管理手段上進(jìn)行更新,以更加適應(yīng)現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展下的挑戰(zhàn)。

  1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)概念

  1.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

  1.1.1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義

  企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中所進(jìn)行的關(guān)于財(cái)務(wù)的一切活動(dòng),脫離了預(yù)期計(jì)劃在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中所造成的結(jié)果。與此同時(shí),企業(yè)財(cái)務(wù)脫離了預(yù)期計(jì)劃,對(duì)企業(yè)也會(huì)造成不利影響,進(jìn)而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

  1.1.2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

  國(guó)內(nèi)企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上主要有以下幾個(gè)特征。第一,企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中存在一定的客觀風(fēng)險(xiǎn)性。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是貫穿企業(yè)一切環(huán)節(jié)的,并不會(huì)因人們的意愿而進(jìn)行改變,所以企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中存在一定的客觀風(fēng)險(xiǎn)。第二,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的不穩(wěn)定性。雖然企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在一定的客觀性,但是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程存在的風(fēng)險(xiǎn)有可能發(fā)生,或者不確定時(shí)間發(fā)生。第三,因財(cái)務(wù)管理是貫穿整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),所以企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式存在緊密關(guān)聯(lián)性。如企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中融資、利息等不能按期歸還,會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理造成風(fēng)險(xiǎn)。第四,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)必然會(huì)產(chǎn)生影響,也容易造成企業(yè)財(cái)務(wù)遭受損失。并且,企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理手段存在一定差異,所以或多或少都會(huì)對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)造成威脅,甚者面臨破產(chǎn)。第五,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的潛伏期。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中可以規(guī)避一些風(fēng)險(xiǎn),但是有些風(fēng)險(xiǎn)無法規(guī)避,且在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前都有一定的潛伏期。如果潛伏期爆發(fā)的話,那么可能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)造成損失,也可能不會(huì)造成損失。

  1.2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)概述

  1.2.1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理定義

  對(duì)于企業(yè)來說,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容,能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營(yíng)過程中所存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制,避免企業(yè)受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響,以保持企業(yè)正常運(yùn)行。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重視和管理,但是企業(yè)在管理意識(shí)以及管理手段上不同,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果也不盡相同。

  1.2.2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理特征

  企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要有以下幾個(gè)特征:首先,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的難度較大。因企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理并非只對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行關(guān)注,而是要將企業(yè)各方面的因素進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)和管理,以此才能減少和避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。其次,宏觀環(huán)境影響因素?zé)o法避免。企業(yè)所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都要在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下進(jìn)行,而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也就需要在宏觀環(huán)境下進(jìn)行管理,如市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及社會(huì)環(huán)境、法律環(huán)境等,都會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生嚴(yán)重影響。

  2、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

  2.1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

  生產(chǎn)資金短缺,融資困難。目前企業(yè)發(fā)展最主要的問題是資金嚴(yán)重缺少。絕大數(shù)企業(yè)不具備從銀行貸款的能力,況且企業(yè)越小,向銀行申請(qǐng)貸款就會(huì)越難。

  投資渠道單一,資本運(yùn)營(yíng)水平低下。由于企業(yè)自身的資金、人力和技術(shù)等方面的原因,使得許多企業(yè)存在投資渠道單一、投資風(fēng)險(xiǎn)很大的問題。而且,大多數(shù)企業(yè)不重視或者不懂得資本經(jīng)營(yíng)管理,所以,在某種程度上也會(huì)妨礙企業(yè)的發(fā)展。

  財(cái)務(wù)制度不健全,財(cái)務(wù)管理水平不高。由于當(dāng)前企業(yè)的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱,財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)管理也不夠完整,資金沒有合理地使用。然而企業(yè)往往只會(huì)看重會(huì)計(jì)基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)職能,往往會(huì)不看重財(cái)務(wù)管理職能的發(fā)揮,所以財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)考核等環(huán)節(jié)薄弱,導(dǎo)致資金不夠和能力有限。最終會(huì)妨礙企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展。

  成長(zhǎng)能力弱,企業(yè)發(fā)展停滯不前。企業(yè)受到金融危機(jī)的嚴(yán)重影響,使得企業(yè)財(cái)務(wù)的資金和銷售逐漸下降,業(yè)務(wù)不斷減少,公司缺乏專業(yè)的管理人才和先進(jìn)的技術(shù)、設(shè)備、開發(fā)能力。由于受到某些原因,經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)下降,然而經(jīng)濟(jì)能力無法和大中型企業(yè)相比,這也在某種程度上降低了企業(yè)的發(fā)展。

  2.2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

  2.2.1 資金結(jié)構(gòu)不合理

  資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資金來源于權(quán)益與負(fù)債的關(guān)系,由于籌資決策失誤的原因,會(huì)出現(xiàn)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象,大多數(shù)體現(xiàn)在企業(yè)不合理使用公司的資金,導(dǎo)致公司資金結(jié)構(gòu)的不合理,使得財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)嚴(yán)重,償還能力嚴(yán)重不足,發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)來說,不管是在理論上還是在實(shí)證上都能明確表明企業(yè)應(yīng)該優(yōu)先選擇方式,負(fù)債經(jīng)營(yíng)是一把雙刃劍。合理地安排債務(wù)會(huì)有利于降低企業(yè)資金成本,給股東帶來很大的利益。

  2.2.2 投資決策科學(xué)性

  由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策缺乏科學(xué)性,投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足,盲目投資,導(dǎo)致企業(yè)投資收益率低于企業(yè)的籌資成本,使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況惡化。投資是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的重要環(huán)節(jié),投資成敗對(duì)企業(yè)的發(fā)展有很重要的意義。投資的科學(xué)性不僅僅是企業(yè)創(chuàng)造和積累財(cái)富的前提,可以保證企業(yè)的持續(xù)發(fā)展,是企業(yè)價(jià)值最大化的來源。近年來我國(guó)有許多企業(yè)面臨倒閉、破產(chǎn)等,不難發(fā)現(xiàn),大多數(shù)企業(yè)是由于投資決策及其行為盲目而使企業(yè)最終走上破產(chǎn)的地步,這樣的事情還在不斷重復(fù)上演。

  2.2.3 企業(yè)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足

  在入場(chǎng)工作中,很多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較薄弱,從根本上掌握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)能力很低,筆者認(rèn)為,只有對(duì)資金進(jìn)行管理和控制則可以減少和避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。企業(yè)管理人員往往就是缺乏對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積極性和主動(dòng)性,由于在事前事中和事后都具有一定的隨意性,沒有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行很好的評(píng)估和提前預(yù)防,所以不能進(jìn)行相對(duì)應(yīng)的預(yù)警和做好相關(guān)預(yù)防的措施,這樣就進(jìn)一步的加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性就決定了已經(jīng)存在的財(cái)務(wù)活動(dòng),就肯定存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),然后就對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)就會(huì)大大降低,這也是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一。

  3、控制與防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策與風(fēng)險(xiǎn)

  3.1 優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

  對(duì)于企業(yè)來說,其在經(jīng)營(yíng)過程匯總所存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性應(yīng)給予重視,能夠從意識(shí)方面充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題,如通過科學(xué)手段對(duì)各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和管控,以此能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)控制到最小,或者在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),以避免對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)不利事情的發(fā)生,以此將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制到企業(yè)可管理地步。因此,筆者整理了以下幾點(diǎn)策略,用以控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

  首先,可以將企業(yè)資本進(jìn)行優(yōu)化。如果企業(yè)能夠從其自身出發(fā)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制則是最為有效方法。因此,企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化,對(duì)財(cái)務(wù)支出與財(cái)務(wù)收入進(jìn)行平衡管理,可以降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性。負(fù)債是企業(yè)成本最低的籌資方式,在企業(yè)資金中,負(fù)債的利息會(huì)給企業(yè)帶來較好的效益,但并不是說負(fù)債越高就越好,我們可以確保在一定的比例當(dāng)中,同時(shí),也能夠保證資金成本盈利,并要求企業(yè)的借款預(yù)期不要大于資金成本。

  其次,優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。對(duì)于企業(yè)來說,其在經(jīng)營(yíng)過程中存在一定的負(fù)債是非常正常的,再加上企業(yè)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)因素,合理的負(fù)債對(duì)企業(yè)來說不會(huì)產(chǎn)生較大影響。但是,如果企業(yè)在資金流動(dòng)數(shù)額上較大,那么對(duì)企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)則會(huì)產(chǎn)生不利影響,尤其是對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債和短期盈利方面協(xié)調(diào)不合理,那么非常容易造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和加大,對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生嚴(yán)重影響。

  最后,將企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化處理。對(duì)于企業(yè),尤其是股權(quán)制企業(yè)來說,其在經(jīng)營(yíng)中必然會(huì)涉及到股權(quán)結(jié)構(gòu)問題。如果企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)存在一定問題的話,或者股東所擁有股權(quán)結(jié)構(gòu)不夠合理,那么企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),以及股票的漲幅都會(huì)受到影響。因此,企業(yè)可以在股權(quán)結(jié)構(gòu)上進(jìn)行優(yōu)化處理,如將股權(quán)多樣化處理,合理分配企業(yè)股權(quán)比例,以適應(yīng)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需要,但是要保證經(jīng)營(yíng)者股權(quán)不會(huì)減少。

  3.2 提高企業(yè)投資決策的科學(xué)性水平

  所謂投資決策科學(xué)化,就是在科學(xué)理論指導(dǎo)下,采用科學(xué)性方法和程序,由各方面的專家、學(xué)者及有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的領(lǐng)導(dǎo)者緊密配合,經(jīng)過可行性研究和科學(xué)論證,選出最優(yōu)方案,提高投資項(xiàng)目的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)應(yīng)當(dāng)要建立最嚴(yán)格的項(xiàng)目決策責(zé)任制,一旦決策出現(xiàn)了問題,企業(yè)將無法面對(duì)這些問題。企業(yè)投資項(xiàng)目決策科學(xué)化最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)主要有以下三個(gè)方面。

  發(fā)展行業(yè)的管理體制。企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制中,管理水平不斷提高,還需要管理環(huán)節(jié)的支持。企業(yè)完善用人制度在一定程度上提升了財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì),為財(cái)務(wù)管理提供了應(yīng)有的保障。銷售管理水平的提升可以避免資金從流入端到流出端出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),從而提升企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。完善管理制度和企業(yè)發(fā)展文化都在不同的層面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制發(fā)揮著重要的作用。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制能力的提升是一個(gè)很復(fù)雜的系統(tǒng)工作,不只是簡(jiǎn)單的增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理,還要在很大程度上提高企業(yè)的綜合管理水平。

  在企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資之后要建立財(cái)務(wù)管理機(jī)制。企業(yè)在投資項(xiàng)目后涉及資金以及現(xiàn)金流量相對(duì)較多,如果對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的話,不但可以對(duì)項(xiàng)目進(jìn)程情況進(jìn)行控制和管理,還可以對(duì)企業(yè)一系列決策進(jìn)行評(píng)價(jià),以此能夠?qū)⒇?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍內(nèi)。與此同時(shí),對(duì)項(xiàng)目投資上也能進(jìn)行更好控制,確保企業(yè)投資行為在有效監(jiān)督下完成,使企業(yè)項(xiàng)目資金的使用情況以及落實(shí)情況能夠得到貫徹執(zhí)行。

  3.3 樹立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

  目前中國(guó)企業(yè)由粗放型經(jīng)營(yíng)向集約型經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變,樹立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)非常重要。無論是企業(yè)員工還是企業(yè)管理人員,在思想上還遠(yuǎn)未樹立企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí),缺乏一定的危機(jī)感。而對(duì)于企業(yè)來說,要想在風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)上能夠持續(xù)控制,就需要不定期的進(jìn)行宣傳,以使企業(yè)每個(gè)員工都能樹立起風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),能夠在環(huán)境復(fù)雜的環(huán)境中取得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

  4、結(jié)語(yǔ)

  本文對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析,從上述研究中可以了解到,企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中所存在的一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是無法規(guī)避的,如外部環(huán)境。但有些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則是可以規(guī)避,如企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。筆者對(duì)該課題進(jìn)行研究,從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所形成的原因入手,希望能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有更深入的剖析,以此提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視,且能夠通過有效的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。尤其是在外部環(huán)境的影響下,對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生諸多不利影響,如果能夠進(jìn)行更好規(guī)避,那么則可以弱化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和損失,對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的穩(wěn)定,以及企業(yè)健康發(fā)展都有積極影響。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文3

  一、物流公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

  物流公司風(fēng)險(xiǎn)隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈化有了更高的要求,根據(jù)目前的物流公司運(yùn)營(yíng)管理的特點(diǎn)我們可以知道物流公司的風(fēng)險(xiǎn)主要包括一下幾個(gè)方面。

  (一)籌資風(fēng)險(xiǎn)

  物流公司的固定資產(chǎn)投資數(shù)額較大,在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程中,擴(kuò)大規(guī)模所需的資金需求極大,公司在籌資財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于未知的籌資結(jié)構(gòu)會(huì)引發(fā)無法實(shí)現(xiàn)的預(yù)期目標(biāo),這就是物流公司在籌資環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。在物流公司的經(jīng)營(yíng)管理中,固定資產(chǎn)如運(yùn)輸工具、倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施的成本極高,必須通過各種籌資手段來籌集資金,這就會(huì)導(dǎo)致公司產(chǎn)生較高的負(fù)債。由于差異較大的籌資渠道以及籌資成本,很可能出現(xiàn)公司不能實(shí)現(xiàn)籌資目標(biāo),導(dǎo)致公司的財(cái)務(wù)環(huán)境惡化,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn),而且,物流公司的最主要的資產(chǎn)是運(yùn)輸工具以及倉(cāng)儲(chǔ),這兩樣固定資產(chǎn)具有壽命長(zhǎng)、價(jià)值高的特點(diǎn),籌資會(huì)直接為物流公司的成本帶來巨大的作用,在高負(fù)債的情況下很容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

  (二)投資風(fēng)險(xiǎn)

  物流公司的投資風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)闊o法回收物流公司自己投資的資產(chǎn),無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益,從而影響到物流企業(yè)的生存發(fā)展,為了實(shí)現(xiàn)物流公司規(guī)模擴(kuò)大的目標(biāo),必須在交通運(yùn)輸以及倉(cāng)儲(chǔ)上大量投資,這就對(duì)公司的投資有了更高要求,在資金投入環(huán)節(jié),包括了內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)與外部風(fēng)險(xiǎn),內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是指物流公司擴(kuò)大規(guī)模拓展項(xiàng)目時(shí)會(huì)使用公司的剩余資金,但是,物流公司是無法對(duì)投資收益進(jìn)行保證的,會(huì)導(dǎo)致物流公司內(nèi)部投資的風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)主要是物流公司對(duì)整個(gè)資本市場(chǎng)的投資,資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性較大,在不確定的環(huán)境下投資、資本投資專業(yè)性不足等原因的影響下會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而影響物流公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

  (三)資金使用風(fēng)險(xiǎn)

  物流公司的資金使用是物流公司現(xiàn)今的一大問題,現(xiàn)金流在物流公司中占有著重要地位,在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中,物流公司的資金使用環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。一是為了解決生產(chǎn)規(guī)模的困境所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn),我們知道,物流公司的經(jīng)營(yíng)過程中固定資產(chǎn)的成本比例是極大的,在資金需求上會(huì)導(dǎo)致許多增加風(fēng)險(xiǎn)的可能性,為了解決這一可能性,物流公司不得不通過銀行信貸、發(fā)行股票等方面的手段來解決物流公司的資金需求,這就會(huì)造成物流公司較大的現(xiàn)金流以及較高的負(fù)債,而負(fù)債經(jīng)營(yíng)極有可能引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是資金配置方面的風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于物流公司而言,為了爭(zhēng)取客戶訂單,物流公司不得不自己墊付資金來把握機(jī)會(huì),但是,由此造成的資金配置問題很可能造成風(fēng)險(xiǎn),資金流動(dòng)不暢會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。

  (四)資金回收風(fēng)險(xiǎn)

  物流公司的資金回收風(fēng)險(xiǎn)最大的方面就是在應(yīng)收賬款的回收上,物流公司的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)活動(dòng)經(jīng)常會(huì)運(yùn)用賒銷信用的方式來增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力,這就會(huì)導(dǎo)致物流公司存在著大量的應(yīng)收賬款出現(xiàn),無法及時(shí)回收企業(yè)的資金,有的客戶在賒銷之后拖欠賬款,致使物流公司的資金流轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難,使物流公司出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),而且,有的客戶會(huì)出現(xiàn)拒付物流款項(xiàng)的現(xiàn)象,在物流服務(wù)不合客戶需求、不能滿足客戶的心理時(shí),很可能造成客戶拒付物流款的現(xiàn)象,這就會(huì)造成資金回收困難的現(xiàn)象,導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

  二、物流公司風(fēng)險(xiǎn)的若干對(duì)策

  (一)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的一般性風(fēng)險(xiǎn)管理

  1、充分運(yùn)用境外資本境外資本的運(yùn)用能夠降低財(cái)務(wù)成本,創(chuàng)收利潤(rùn),在運(yùn)用國(guó)際證開證一定額度的限額之后,能排滿物流公司的國(guó)際證授信額度,提高資金周轉(zhuǎn)速度,科學(xué)的運(yùn)用開證付款期限以及現(xiàn)金回收的時(shí)間差,能夠增加企業(yè)的總體融資效率,保障公司日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所需,提高經(jīng)營(yíng)的可用資金,從而實(shí)現(xiàn)降低周轉(zhuǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)以及提高公司資金使用率的目的。

  2、穩(wěn)定融資關(guān)系融資方不僅可以作為物流公司的資金來源方,同時(shí)也有著許多無形資產(chǎn)可供使用,在與其他公司進(jìn)行融資業(yè)務(wù)時(shí),應(yīng)該充分利用企業(yè)雙方的無形資產(chǎn),例如雙方的銀行額度、公司的信用度、融資成本差異等優(yōu)勢(shì)方面來降低融資成本,提高物流公司的資金使用率,從而減少籌資成本,在與合作銀行的關(guān)系上,信用證的選擇會(huì)影響到公司的財(cái)務(wù)狀況,在即期價(jià)格與即期押匯利息之和大于遠(yuǎn)期證的價(jià)格只是,就應(yīng)該選用即期信用證,反之則使用遠(yuǎn)期信用證在申請(qǐng)過程中應(yīng)該注意選擇盡可能低的開證保證金比例或者零保證金,在企業(yè)申請(qǐng)信用證時(shí)還可以申請(qǐng)減免相關(guān)環(huán)節(jié)的費(fèi)用,使物流公司的經(jīng)營(yíng)成本降低。

  3、利用跨境結(jié)算跨境結(jié)算能夠很好地利用匯率差節(jié)約資金損耗,在境內(nèi)的公司可以根據(jù)貿(mào)易合同匯出人民幣在離岸的賬戶上,再在境外賬戶作為存款來提高資金的存款收益,境外的公司把境內(nèi)的人民幣轉(zhuǎn)化為美元存款劃至境內(nèi)賬戶中,到期時(shí)境外公司再將存款轉(zhuǎn)入人民幣賬戶中,這項(xiàng)操作雖然對(duì)于工作人員的操作要求很高,但是,這樣的方式能給哥物流公司帶來更高的收入,避免資金使用風(fēng)險(xiǎn)。

  4、穩(wěn)定信用政策信用政策是物流公司的重要問題,會(huì)直接影響到賬款回收以及資金的流動(dòng),客戶的信用是企業(yè)流動(dòng)資金的關(guān)鍵,物流公司在建立合作關(guān)系時(shí)應(yīng)該深入了解客戶的信用,對(duì)于信用好的客戶可以建立長(zhǎng)久的合作伙伴關(guān)系,對(duì)于信用不良的客戶要慎重選擇,以便減少信用風(fēng)險(xiǎn),維持企業(yè)的資金穩(wěn)定。

  (二)現(xiàn)代物流公司風(fēng)險(xiǎn)管理

  1、樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)物流公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理首先要從意識(shí)環(huán)節(jié)做起,要樹立全員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),加強(qiáng)宣傳力度,使各級(jí)財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有充分的了解,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)感知的自覺性,將每個(gè)人都納入風(fēng)險(xiǎn)管理體系當(dāng)中,建立風(fēng)險(xiǎn)管理的良好氛圍,從意識(shí)方面減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率,盡量避免風(fēng)險(xiǎn)形成。

  2、建立風(fēng)險(xiǎn)管控體系物流公司要建立一個(gè)科學(xué)的合理地財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系,選擇合理地適合公司自身的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,從整體把控風(fēng)險(xiǎn)管控,考慮各種因素,構(gòu)建一個(gè)綜合全面的風(fēng)險(xiǎn)管控模型,在風(fēng)險(xiǎn)管控體系的建立中要著重把握以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的宏觀與微觀因素,宏觀因素主要是指宏觀經(jīng)濟(jì)因素以及行業(yè)市場(chǎng)狀況,微觀因素主要包括企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力以及財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析,總之風(fēng)險(xiǎn)管控體系應(yīng)該是建立在物流公司特點(diǎn)之上的,不能生搬硬套。

  3、明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制重點(diǎn)上文提到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)物流公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括籌資環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)、投資環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)、資金使用風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn),物流公司應(yīng)該著重從這幾個(gè)方面入手,加強(qiáng)公司對(duì)這些環(huán)節(jié)的管控,將這些重點(diǎn)融合在公司風(fēng)險(xiǎn)管控體系之中,明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要內(nèi)容。

  4、培養(yǎng)專業(yè)人才人才是物流公司防控風(fēng)險(xiǎn)的基本單位,引進(jìn)培養(yǎng)人才有利于對(duì)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面深入地識(shí)別與分析控制,掌握豐富經(jīng)驗(yàn),有效地減少物流公司的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),在經(jīng)營(yíng)管理的過程中不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理體制,從而使公司以最小的投入達(dá)到最大的價(jià)值實(shí)現(xiàn),推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展?傊,物流公司的財(cái)務(wù)管理對(duì)于物流公司十分重要,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的今天,加強(qiáng)物流公司自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是物流公司做大做強(qiáng)的必經(jīng)之路。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文4

  摘要:

  本文以生命周期理論為基礎(chǔ),以因子分析模型來研究了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與產(chǎn)業(yè)生命周期發(fā)展的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)關(guān)系。通過因子分析模型探討了各個(gè)周期階段如何受幾個(gè)相對(duì)獨(dú)立因子的支配,實(shí)證研究結(jié)果表明:產(chǎn)業(yè)屬于不同的生命周期階段,主要因子不同且因子對(duì)變量的支配力度顯著變化。這為調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)控制手段,識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的主要環(huán)節(jié)提供了依據(jù)。

  關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);生命周期理論;因子分析;實(shí)證研究

  一、引言。

  有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)于投資者和債權(quán)人、公司本身及國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展都具有十分重要的意義。理論界和實(shí)務(wù)界一直都致力于完善現(xiàn)有的預(yù)警系統(tǒng)和探索研究更行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型和分析方法主要包括:?jiǎn)巫兞颗卸P,多元線性評(píng)價(jià)模型,神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析模型和財(cái)務(wù)杠桿分析法等。但是上述評(píng)價(jià)模型與防范方法各自存在局限性。

  本文以產(chǎn)業(yè)生命周期理論為出發(fā)點(diǎn),以因子分析模型為手段,找出產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不同階段影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素序列,并確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的環(huán)節(jié),從而為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的制定提供對(duì)控制因素主次管理的依據(jù),健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,并結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)修正分析結(jié)果,以期降低風(fēng)險(xiǎn)、提高效益。

  二、產(chǎn)業(yè)生命周期階段財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分布的特點(diǎn)。

  通常,企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金的收回和利益分配四個(gè)方面。產(chǎn)業(yè)生命周期理論認(rèn)為任何產(chǎn)業(yè)都要經(jīng)過引入階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段和衰退階段,而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的四個(gè)方面在產(chǎn)業(yè)的不同階段的分布特征明顯不同。

  處在引入期的產(chǎn)業(yè),經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很高,是否被市場(chǎng)接受而達(dá)到預(yù)期收益存在很大的不確定性。此時(shí)市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的接受度成為投資活動(dòng)持續(xù)下去的動(dòng)力,正確的投資決策及對(duì)市場(chǎng)變化的靈敏措施是風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。到了成長(zhǎng)期,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有所下降,產(chǎn)品本身的不確定性減少,產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展,平衡籌資規(guī)模和利益分配的兩方面的矛盾成為企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素,企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)相互制約。成熟期階段的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)趨于中等,市場(chǎng)比較穩(wěn)定,現(xiàn)金流量比較容易預(yù)測(cè),充分利用負(fù)債融資,可以取得明顯的節(jié)稅效果。所以企業(yè)一般會(huì)大量負(fù)債,因此資金回收風(fēng)險(xiǎn)和舉債風(fēng)險(xiǎn)成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。衰退時(shí)期的產(chǎn)品逐漸失去市場(chǎng),屬于瘦狗型產(chǎn)品,產(chǎn)品的營(yíng)利性很不好,企業(yè)主要打算如何保本退市,以避免陷入資金陷阱,一般以預(yù)防為主,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很小,企業(yè)若能把握市場(chǎng)需求信息,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般很小。

  三、實(shí)證研究。

  本文旨在通過因子析模型和實(shí)證研究來確定產(chǎn)業(yè)不同周期階段財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)方面與風(fēng)險(xiǎn)成因的相關(guān)性,便于找出各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)的大小,通過風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的序列來加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理,在不同的生命周期階段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素重點(diǎn)防范和控制。

 。ㄒ唬┮蜃臃治瞿P兔枋觥

  因子分析(factor analysis)最早由英國(guó)心理學(xué)家CE。斯皮爾曼提出,主要用來提取一組具有一定相關(guān)性的實(shí)測(cè)指標(biāo)中獨(dú)立支配系統(tǒng)的獨(dú)立因子,并以少數(shù)的這幾個(gè)因子反應(yīng)大部分信息。這種方法可以方面的找出評(píng)價(jià)系統(tǒng)的主要因素。因子載荷矩陣中有兩個(gè)統(tǒng)計(jì)量十分重要,即變量的共同度和公因子方差貢獻(xiàn)。共同度,反映了全部公共因子對(duì)變量的影響;方差貢獻(xiàn)是衡量公共因子重要性程度的指標(biāo),按照其排序大小,依次提煉出最有影響的公共因子。如果求出主因子解后,要進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn),因子旋轉(zhuǎn)使大的載荷更大,小的載荷更小,便于得到比較滿意的主因子從而可以賦予因子明顯的實(shí)際含義。

 。ǘ颖緮(shù)據(jù)及指標(biāo)的選擇。

  本文結(jié)合行業(yè)分析報(bào)告和中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒的部分?jǐn)?shù)據(jù),采用銷量增長(zhǎng)率法判斷法把我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展到目前為止劃分為以下三個(gè)階段:90年代電子產(chǎn)品被看作是奢侈型產(chǎn)品,市場(chǎng)占有率較低,銷售增長(zhǎng)率高,因此本文把這個(gè)階段劃分為引入階段。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,中國(guó)電子信息市場(chǎng)在不到十年的時(shí)間里全面爆發(fā),以更高的速度發(fā)展的同時(shí),競(jìng)爭(zhēng)趨近白熾化。擴(kuò)張時(shí)期直到20xx年,市場(chǎng)顯現(xiàn)成熟之氣:市場(chǎng)發(fā)展呈上升趨勢(shì),但增長(zhǎng)放緩;競(jìng)爭(zhēng)手段產(chǎn)品線的擴(kuò)張轉(zhuǎn)移到核心業(yè)務(wù)的強(qiáng)化和品牌的提升。由此分析,本文分別統(tǒng)計(jì)了90年代初期,20xx年前和20xx年符合上述總體特征的樣本數(shù)據(jù),將其作為引入階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段的研究對(duì)象。

  財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇應(yīng)該以能夠突顯產(chǎn)業(yè)生命周期階段的特征為標(biāo)準(zhǔn),以達(dá)到體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與生命周期動(dòng)態(tài)變化的關(guān)聯(lián)性的研究目的。因此分別選取了三個(gè)階段中包括成長(zhǎng)能力、資產(chǎn)管理能力、盈利能力和償債能力的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo),它們從不同的側(cè)面反映籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)來源于金融界和深滬上市公司披露的年報(bào)及巨潮資訊。

 。ㄈ┠P偷慕。

  因子載荷矩陣的列向量是衡量公共因子重要性程度的指標(biāo),并按照排序大小,它是依次提煉出最有影響公共因子的工具,為矩陣對(duì)應(yīng)最大特征值的特征向量。輸出三個(gè)研究階段旋轉(zhuǎn)后的主成分矩陣以作對(duì)比研究,表中數(shù)據(jù)為小數(shù)點(diǎn)后三位有效數(shù)字。

  四、結(jié)果分析。

  分析正交因子載荷系數(shù)矩陣表5可知:90年代初期電子信息產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展初期,第一公共因子高載荷指標(biāo)是X14、X10、X13、X16,因子載荷值分別是0.959、0.943、0.911,這些變量主要反應(yīng)的是成長(zhǎng)能力方面的評(píng)價(jià),故將第一公因子命名為成長(zhǎng)因子;同理第二和第三因子分別為盈利因子和償債因子。由表分析成長(zhǎng)期第一公因子的高載荷指標(biāo)是X5、X7、X8,對(duì)應(yīng)載荷值分別是0.870、0.902、0.902,故將它歸類為盈利因子,從第二列的載荷系數(shù)歸類主因子為償債因子,從第三列歸類因子為經(jīng)營(yíng)因子。采用相同的方法可歸類成熟時(shí)期,即目前我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的前三個(gè)主要因子分別為盈利因子、經(jīng)營(yíng)因子和成長(zhǎng)因子。

  五、結(jié)論。

  本文通過對(duì)我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)證研究,證實(shí)了風(fēng)險(xiǎn)隨著產(chǎn)業(yè)生命周期的發(fā)展而受不同主導(dǎo)因素的控制。通常產(chǎn)業(yè)發(fā)展被分四個(gè)生命周期階段,因此把四個(gè)階段的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)輸入因子分析系統(tǒng),必然得出不同的因子序列。此模型與普通風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)相結(jié)合使用,不僅能夠得出在一個(gè)階段時(shí)期導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的主要因素,還能夠?qū)Ρ瘸霎a(chǎn)業(yè)不同發(fā)展階段影響風(fēng)險(xiǎn)主要因素的轉(zhuǎn)移和分布的軌跡和規(guī)律,為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略的制定提供參考依據(jù),避免企業(yè)采用同一評(píng)價(jià)尺度去度量各個(gè)時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn),造成盲目性。

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文5

  摘要:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于不確定因素引起的不能償還到期的債務(wù)給企業(yè)造成災(zāi)難性的風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行經(jīng)常性財(cái)務(wù)分析,建立預(yù)警機(jī)制,采取切實(shí)可行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略,防范財(cái)務(wù)危機(jī)。

  關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)分析 預(yù)警機(jī)制 風(fēng)險(xiǎn)管理

  財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中由不確定因素而引起的不能償還到期債務(wù)給企業(yè)帶來災(zāi)難性的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范要求企業(yè)必須時(shí)刻關(guān)注企業(yè)的到期債權(quán)、債務(wù),儲(chǔ)備必要的現(xiàn)金,以應(yīng)對(duì)不能償付的風(fēng)險(xiǎn),F(xiàn)實(shí)中很多經(jīng)營(yíng)形勢(shì)好的企業(yè)被迫關(guān)閉或破產(chǎn),其根本原因就在于其現(xiàn)金短缺不能及時(shí)支付到期債務(wù),發(fā)生資金鏈斷裂。因此,要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)者加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制。

  一、建立現(xiàn)金流預(yù)算管理機(jī)制

  企業(yè)經(jīng)營(yíng)能否維持,并不完全取決于是否盈利,而取決于是否有足夠的現(xiàn)金流。對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè),其應(yīng)收應(yīng)付賬款及存貨要保持穩(wěn)定,因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。雖然企業(yè)界目前對(duì)全面預(yù)算管理有不同見解,但世界500強(qiáng)企業(yè)中有90%的企業(yè)都建立了全面預(yù)算管理制度。預(yù)算管理制度的核心就是現(xiàn)金流量預(yù)算的編制,準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算,可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào),使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取防范措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算,企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總,并將預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等以量化形式加以表達(dá)。同時(shí),對(duì)未來現(xiàn)金收支以周、月、季、半年或一年為預(yù)測(cè)期,建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算,并把握影響企業(yè)現(xiàn)金流量的關(guān)鍵因素,如銷售款項(xiàng)的回籠、應(yīng)收賬款的回收、投資金額及投資時(shí)間等,運(yùn)用敏感性分析法,編制動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流量預(yù)算方案,以應(yīng)對(duì)變化的市場(chǎng)需求。

  二、建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

  企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)上的表現(xiàn)主要有:現(xiàn)金流量不足,企業(yè)不能及時(shí)償還到期債務(wù);現(xiàn)金大幅度下降而應(yīng)收賬款大幅度上升,一些比率出現(xiàn)異常,如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅度下降,資產(chǎn)負(fù)債率大幅度上升等。通過財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析,如償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)的分析,可以判斷企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

  長(zhǎng)期償債能力主要包括資產(chǎn)負(fù)債率,特別是有形資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)等。

  有形資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/有形資產(chǎn)總額,該比率越小,表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。

  產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額,反映所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度,越低表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。

  已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用,該指標(biāo)反映獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保證程度,通常情況下已獲利息倍數(shù)越高,表明企業(yè)對(duì)債務(wù)償付的保障程度越高。

  盈利能力指標(biāo)主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率等;主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率表示代表企業(yè)的主業(yè)的利潤(rùn)與主業(yè)收入間的變化指標(biāo),反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的增長(zhǎng)情況,是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的主要指標(biāo)。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收益凈額,指標(biāo)越高表明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng),發(fā)展?jié)摿υ酱蟆?/p>

  成本費(fèi)用利潤(rùn)率表示利潤(rùn)總額與企業(yè)成本費(fèi)用總額的比率,表明企業(yè)為賺取利潤(rùn)而付出的代價(jià),指標(biāo)越高表明企業(yè)為取得利潤(rùn)而付出代價(jià)越小,企業(yè)獲利能力越強(qiáng)?傎Y產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤(rùn)總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額,比率越高表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好。凈資產(chǎn)收益率,反映自有資金投資收益水平的指標(biāo),該指標(biāo)是企業(yè)盈利能力指標(biāo)的核心。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn),比率越高對(duì)企業(yè)投資人、債權(quán)人的保障程度越高。

  三、建立嚴(yán)格的月度分析制度

  在建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后,企業(yè)應(yīng)隨時(shí)對(duì)不利的指標(biāo)信息進(jìn)行監(jiān)測(cè),建立嚴(yán)格的月度分析制度,將實(shí)際情況與預(yù)算進(jìn)行對(duì)比分析,如出現(xiàn)現(xiàn)金循環(huán)不順、應(yīng)收賬款增大、流動(dòng)性變差、存貨周轉(zhuǎn)率降低、融資出現(xiàn)困難等,需及時(shí)分析其形成原因及過程,采取切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略,如縮短信用期、采取現(xiàn)金折扣、鼓勵(lì)客戶提前付款、制定獎(jiǎng)勵(lì)性的收款制度,積極與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系力爭(zhēng)獲得一定的授信額度。

  四、加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

  首先,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,必須加強(qiáng)籌資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)籌集資金渠道有兩大類:一是所有者投資,二是借入資金。對(duì)于所有者投資而言,其風(fēng)險(xiǎn)只存在于使用效益的不確定性上。而對(duì)于借入資金而言,企業(yè)在取得財(cái)務(wù)桿杠利益時(shí),也給企業(yè)帶來償債能力降低的可能和收益的不確定性。企業(yè)經(jīng)營(yíng)投資的類型有三種:一是投資資本性項(xiàng)目,如股權(quán)投資、固定資產(chǎn)投資、新增項(xiàng)目等;二是彌補(bǔ)流動(dòng)資金不足用于購(gòu)買生產(chǎn)材料等;三是用于證券及商貿(mào)活動(dòng)。然而,投資的風(fēng)險(xiǎn)性有可能增加引起企業(yè)盈利能力降低和償債能力變?nèi)醯牟淮_定性,如出現(xiàn)投資項(xiàng)目未能按期投產(chǎn)取得收益,或雖投產(chǎn)但前期經(jīng)營(yíng)有可能出現(xiàn)虧損,導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資決策時(shí),其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資,以獲取超額利潤(rùn),又要克服盲目樂觀和主觀冒險(xiǎn),盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

  其次是資金回收,應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面,應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)而言是有成本的,成本包括:機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬損失成本。對(duì)于應(yīng)收賬款管理要在以下幾個(gè)方面加以強(qiáng)化:建立穩(wěn)定的信用政策,主要在信用標(biāo)準(zhǔn)(企業(yè)同意授予顧客所要求的最低標(biāo)準(zhǔn))、信用期限(企業(yè)允許顧客從購(gòu)貨到付款的時(shí)間);建立合理的收賬政策,即企業(yè)催討已過期的應(yīng)收賬款所采取的措施,包括法律手段;

  企業(yè)應(yīng)確定應(yīng)收賬款占銷售收入的警戒線比例。

  收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面,留存收益是企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的主要資金來源,對(duì)企業(yè)而言無疑資金成本最低的,同時(shí)又要滿足股東財(cái)富最大化的要求;分配紅利是股東對(duì)其投資回報(bào)的最高要求。二者既相互聯(lián)系又相互矛盾,如果企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)展速度快,生產(chǎn)與銷售增長(zhǎng)速度極快,需要添置大量設(shè)備,外部籌資成本較高且有一定難度,這種情況下有可能稅后利潤(rùn)大部分留用。但如果股東紅利分配低于相當(dāng)水平,就可能影響股東的積極性,由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。

  綜上所述,企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中,要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制,加強(qiáng)籌資、投資、資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理,實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文6

  一、前言

  伴隨著對(duì)外開放程度的深入,我國(guó)企業(yè)積極向國(guó)外發(fā)展各種業(yè)務(wù),以擴(kuò)大中國(guó)在國(guó)際的影響力以及獲得更多的利潤(rùn)空間。但是在進(jìn)行海外貿(mào)易和投資的過程中,面臨的挑戰(zhàn)也是很艱巨的,不僅僅需要遵守所在國(guó)家和地區(qū)的法律,更要面臨來自于外國(guó)本土企業(yè)和其他國(guó)家企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。為此,做好財(cái)務(wù)管理工作,正確認(rèn)識(shí)和發(fā)現(xiàn)其中的風(fēng)險(xiǎn),并且積極提出應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的方法十分重要。

  二、面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

  現(xiàn)階段,我國(guó)企業(yè)在國(guó)外運(yùn)營(yíng)主要面臨著以下四種主要的挑戰(zhàn),需要我們積極的面對(duì)并提出應(yīng)對(duì)的策略。

  (一)國(guó)際環(huán)境制約

  首先,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)就面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。主要有:國(guó)際政治環(huán)境所導(dǎo)致的海外國(guó)家和地區(qū)對(duì)于我國(guó)企業(yè)的認(rèn)同和接受程度不夠;美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)了全球性的金融危機(jī),目前各國(guó)經(jīng)濟(jì)還沒有完全恢復(fù),企業(yè)海外投資受到金融危機(jī)的影響;國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈,尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家為搶占國(guó)際市場(chǎng)而為本國(guó)企業(yè)提供了許多的政策和資金支持,我國(guó)企業(yè)可能會(huì)受到挑戰(zhàn);多數(shù)國(guó)家和地區(qū)為防止歐美國(guó)家的經(jīng)濟(jì)民族主義侵略而采取貿(mào)易保護(hù)主義,不利于我國(guó)企業(yè)在海外的發(fā)展。

  (二)企業(yè)自身實(shí)力制約

  現(xiàn)階段,我國(guó)企業(yè)進(jìn)行海外投資還面臨著許多由于自身因素制約而出現(xiàn)的問題:第一,受到金融危機(jī)影響的國(guó)際貿(mào)易十分不景氣,造成企業(yè)的業(yè)績(jī)下滑利潤(rùn)損失,同時(shí)外匯的匯率十分不穩(wěn)定,也給企業(yè)的利潤(rùn)造成了很大的損失,引起企業(yè)資金鏈斷裂等一系列不良反應(yīng);第二,企業(yè)缺乏了解國(guó)外業(yè)務(wù)的高素質(zhì)人才,只能過分依賴在本土招聘的勞動(dòng)力資源,但是難免會(huì)因?yàn)檎Z(yǔ)言和經(jīng)營(yíng)模式的種種原因受制于人。

  三、應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

  (一)改善國(guó)內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)狀況

  首先,企業(yè)在國(guó)內(nèi)的母公司必須改善在我國(guó)的經(jīng)營(yíng)狀況,加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督和管理,創(chuàng)新和研發(fā)新技術(shù),提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和管理水平,以獲取更多的利潤(rùn)來為海外投資和經(jīng)營(yíng)提供源源不斷的資金支持。

  (二)提高跨國(guó)財(cái)務(wù)人員水平

  高素質(zhì)的人才對(duì)于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要,為了企業(yè)在海外的投資和經(jīng)營(yíng)不受制于人,企業(yè)更應(yīng)該強(qiáng)化高素質(zhì)人才的培養(yǎng)。國(guó)內(nèi)的財(cái)務(wù)人員要積極學(xué)習(xí)國(guó)外的財(cái)務(wù)制度,增強(qiáng)對(duì)于海外財(cái)務(wù)的管理能力;企業(yè)要學(xué)習(xí)海外先進(jìn)的投資和經(jīng)營(yíng)的理念,為企業(yè)的投資和財(cái)務(wù)管理提供經(jīng)驗(yàn);培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員對(duì)于財(cái)務(wù)的全局把控能力和海外投資的綜合分析能力。

  (三)建立完善的海外財(cái)務(wù)管理體系

  投資會(huì)計(jì)核算體系是財(cái)務(wù)管理體系中十分重要的一個(gè)環(huán)節(jié),其中包括對(duì)于海外項(xiàng)目的評(píng)估、對(duì)于投資過程的全程監(jiān)控和利潤(rùn)的預(yù)算,建立起完善的財(cái)務(wù)管理體系,提高財(cái)務(wù)信息的搜集和匯總能力,規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn),拒絕盲目投資,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。

  首先,建立統(tǒng)一的財(cái)務(wù)核算系統(tǒng),把財(cái)務(wù)管理信息化、透明化,為財(cái)務(wù)管理建立起一個(gè)全面的信息溝通與交流的平臺(tái),要根據(jù)企業(yè)不同時(shí)期的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略來確定財(cái)務(wù)管理的具體內(nèi)容,并提供不同的財(cái)務(wù)狀況分析報(bào)告。

  第二,“帽子要和腦袋匹配”,財(cái)務(wù)管理的模式要和海外投資的規(guī)模相適應(yīng),前期要明確企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度,為海外的企業(yè)樹立起一個(gè)標(biāo)桿,而在后期,則強(qiáng)調(diào)適度原則,根據(jù)母公司和海外投資規(guī)模的變動(dòng)來調(diào)整財(cái)務(wù)制度,確保海外公司的利潤(rùn)收入和財(cái)務(wù)管理的正確性。

  四、結(jié)束語(yǔ)

  我國(guó)企業(yè)進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)將要面臨的挑戰(zhàn)來自很多個(gè)方面,需要企業(yè)對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)模式和理念以及財(cái)務(wù)管理的水平進(jìn)行全方面的提高,才能夠保證在海外的盈利,成功的開拓國(guó)際市場(chǎng),擴(kuò)大我國(guó)企業(yè)在國(guó)際的影響力。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文7

  摘 要:隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展,企業(yè)理財(cái)環(huán)境發(fā)生急劇變化,我國(guó)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加多樣化和復(fù)雜化。全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的,是以最小的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成本實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化,主要手段是建立一個(gè)全面有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制體系。在充分研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和內(nèi)在特征的基礎(chǔ)上,構(gòu)建了企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系模型,該模型是企業(yè)全面防范與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可操作系統(tǒng),具有可實(shí)踐意義。

  關(guān)鍵詞:全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理;模型;構(gòu)建;企業(yè)

  構(gòu)建全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型既是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的內(nèi)在要求,也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展的需要。構(gòu)建全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型的基本思路:以全過程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ),主要由預(yù)警系統(tǒng)、防范與控制系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)組成。模型中還包含了全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的全方位、全程序、全企業(yè)的各種內(nèi)在要求和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的多種基本方法。

  1企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

  企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),是指為了防止企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的報(bào)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)使企業(yè)可以利用該模型或管理活動(dòng)提高自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力,及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)惡化征兆,采取有效措施避開或化解可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī),同時(shí)也可以使企業(yè)獲得更多的有預(yù)測(cè)性、能反映企業(yè)真實(shí)價(jià)值的信息,為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)。

  (1)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)與選擇,是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)的首要環(huán)節(jié),具體選擇哪幾類指標(biāo)和選擇哪些指標(biāo),要根據(jù)企業(yè)的具體實(shí)際情況來定,并根據(jù)實(shí)際成果作相應(yīng)的調(diào)整。如下表1可以作為企業(yè)制定自身指標(biāo)體系的參考:

  具體指標(biāo)變現(xiàn)能力指標(biāo)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率資產(chǎn)管理能力指標(biāo)營(yíng)業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率負(fù)債指標(biāo)產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、有形凈值負(fù)債率贏利能力指標(biāo)銷售凈利率、銷售毛利率、凈資產(chǎn)受益率、資產(chǎn)凈利率表1企業(yè)使用的指標(biāo)體系

  (2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的建立。

 、賳巫兞磕P汀K^單變量模型就是運(yùn)用單一的財(cái)務(wù)比率來預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),單變量模型是1967年由美國(guó)芝加哥大學(xué)的威廉·比弗教授提出的?捎米黝A(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)的重要的比率有:

  債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量/債務(wù)總額

  資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)總額

  資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

  資金安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率/資產(chǎn)負(fù)債率

  良好的現(xiàn)金流量、凈收益和債務(wù)狀況可以表現(xiàn)出一個(gè)公司的穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì),所以應(yīng)對(duì)上述比率的變化趨勢(shì)予以特別注意。當(dāng)這些指標(biāo)出現(xiàn)惡化,以至于達(dá)到警戒值,就必須要注意公司是否會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

  ②多元判別模型。多元判別模型的思路是運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別值來預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。多元判別模型認(rèn)為,公司是一個(gè)綜合體,各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在某種相互聯(lián)系,對(duì)公司整體的風(fēng)險(xiǎn)影響作用也是不一樣的。多元判別模型最早由奧特曼提出,奧特曼模型如下:

  Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5

  其中:

  X1=(期末流動(dòng)資產(chǎn)-期末流動(dòng)負(fù)債)/期末總資產(chǎn)

  X2=期末留存收益/期末總資產(chǎn)

  X3=息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)

  X4=期末股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值/期末總負(fù)債

  X5=本期銷售收入/平均總資產(chǎn)

  該模型是以5個(gè)財(cái)務(wù)比率,將反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)(X1,X4)、獲利能力指標(biāo)(X2,X3)和營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)(X5)有機(jī)聯(lián)系起來,一般認(rèn)為Z值大于2.675時(shí),表明公司財(cái)務(wù)狀況良好,無財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可言,相當(dāng)安全;當(dāng)Z小于1.81時(shí),表明公司財(cái)務(wù)狀況堪優(yōu),面臨破產(chǎn)的危機(jī);在2.675和1.81之間,說明公司財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定,需要企業(yè)及時(shí)找出對(duì)策防范風(fēng)險(xiǎn)。奧特曼模型的預(yù)測(cè)能力也是很高的,預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性達(dá)到90%左右。

  2企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理防范與控制系統(tǒng)的構(gòu)建

  (1)籌資風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

  ①籌資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

  籌資風(fēng)險(xiǎn),指由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。

  企業(yè)籌集資金的方式主要有兩種:自有資金和借入資金。自有資金是所有者投入的資金,不存在還本付息的問題,其風(fēng)險(xiǎn)只存在于其使用效益的不確定上。借入資金是引發(fā)籌資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。借入資金嚴(yán)格規(guī)定了借款人的還款方式、還款期限和利息率,其特點(diǎn)之一是定期支付固定利息,當(dāng)企業(yè)資金收益率高于負(fù)債利率時(shí),企業(yè)通過負(fù)債籌資經(jīng)營(yíng)獲得收益,除了支付固定利息外剩余的收益,全部歸投資者所有,使投資者實(shí)際收益率高于企業(yè)資金收益率。負(fù)債籌資的這個(gè)作用稱為財(cái)務(wù)杠桿作用。

 、诨I資風(fēng)險(xiǎn)的衡量。

  評(píng)價(jià)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)有多種,其中自有資金收益率和資金成本率指標(biāo)分別從效益和成本二個(gè)不同角度反映企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)程度,具有計(jì)算簡(jiǎn)單且準(zhǔn)確性高的特點(diǎn),是較為實(shí)用的籌資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)。

  A.自有資金收益率指標(biāo)。

  企業(yè)在籌資過程中,往往要同時(shí)安排自有資金和借入資金,而二者比例不盡相同。自有資金收益率就是判斷這一風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)。其計(jì)算公式為:

  自有資金收益率=投資收益率+(借入資金/自有資金)*(投資收益率-借入資金利息率)

  式中:

  投資收益率=(投資項(xiàng)目利潤(rùn)總額+借款利息額)/(自有資金+借入資金)

  從上式可以看出投資收益率、借入資金與自有資金的比例、借入資金利息率的變化決定了自有資金收益率的高低。通過對(duì)自有資金收益率指標(biāo)的分析,可以判斷籌資風(fēng)險(xiǎn)程度,調(diào)整籌資決策。

  B.資金成本率指標(biāo)。

  資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金所支付的各種費(fèi)用。資金成本率是指資金成本占籌措資金的比例。其計(jì)算公式為:

  資金成本率=資金占用費(fèi)/(籌集資金總額-資金籌集費(fèi))

  如果企業(yè)籌集的資金為負(fù)債,上述公式中的資金占用費(fèi)還應(yīng)扣除因增加利息支出而少交的所得稅額,上述公式可改為:

  借入資金成本率=借入資金占用費(fèi)以(1-所得稅率)/(借入資金總額-借入資金籌集費(fèi))

  企業(yè)多種渠道用多種方式同時(shí)籌集資金時(shí),由于不同的資金成本不一樣,為此就需要計(jì)算全部籌集資金的綜合資金成本率,其計(jì)算公式為:

  綜合資金成本率=∑各項(xiàng)資金成本率×該項(xiàng)資金占全部資金比例

  資金成本率指標(biāo)是企業(yè)選擇資金來源,擬定籌資方案的依據(jù),通過對(duì)資金成本率變化的分析,可以判斷籌資風(fēng)險(xiǎn)程度。

  (2)籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。企業(yè)通過籌資活動(dòng)取得資金后,進(jìn)行投資的類型有兩種:一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目;二是投資購(gòu)買證券。無論項(xiàng)目投資還是證券投資,都不能保證一定達(dá)到預(yù)期收益。這種投入資金的實(shí)際使用效果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性就是投資風(fēng)險(xiǎn)。

 、僦苯油顿Y風(fēng)險(xiǎn)。

  A.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

  造成直接投資風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是由于企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面的問題所導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。具體有如下3種:一是投資項(xiàng)目不能如期投產(chǎn),不能取得效益;或雖然投產(chǎn),但不能盈利,反而出現(xiàn)虧損,導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償還能力的降低。二是投資項(xiàng)目并沒有出現(xiàn)虧損,但盈利水平很低,利潤(rùn)率低于銀行存款的利息率。三是投資項(xiàng)目既沒有出現(xiàn)虧損,利潤(rùn)率也高于銀行利息率,但低于企業(yè)目前的資金利潤(rùn)水平。

  B.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的'衡量。

  通常用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)來衡量投資風(fēng)險(xiǎn):

  經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)(EBIT)變動(dòng)百分比/銷售量(Q)變動(dòng)百分比

  該指標(biāo)用來評(píng)估項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的大小。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)愈大,投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)愈大;經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)愈小,投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)愈小。

  C.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。

  a.加強(qiáng)投資方案的可行性研究:企業(yè)如果能夠在投資之前對(duì)未來收益情況進(jìn)行合理預(yù)測(cè),將風(fēng)險(xiǎn)高而收益低的方案排除在外,只將資金投向那些切實(shí)可行的方案,對(duì)防范與控制投資風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的作用。

  b.提高投資決策的科學(xué)化水平:為防范投資風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法,在決策過程中,應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計(jì)算及分析方法,并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策,對(duì)各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評(píng)價(jià),從中選擇最優(yōu)的決策方案,切忌主觀臆斷。

  ②證券投資風(fēng)險(xiǎn)。

  A.證券投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

  證券投資風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn),是指由于全局性因素的變化,導(dǎo)致證券市場(chǎng)上所有證券的收益發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),如經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、通貨膨脹、利率匯率變化等等,都會(huì)給市場(chǎng)上所有的金融資本帶來?yè)p失。對(duì)于投資主體來說,它不能通過多角化投資來加以消除或降低,它的影響是整體性的,所以又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),又稱可分散風(fēng)險(xiǎn),是指因某些因素的變化,導(dǎo)致證券市場(chǎng)上個(gè)別證券收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。圖2是利用證券投資組合分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)示意圖。實(shí)證研究表明,科學(xué)選擇30~40種證券能夠在保證收益率的情況下有效地分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

  B.證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。

  證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制主要通過運(yùn)用投資組合理論,合理進(jìn)行投資組合來實(shí)現(xiàn)。根據(jù)投資組合理論,在其他條件不變的情況下,不同投資項(xiàng)目收益率的相關(guān)系數(shù)越小,投資組合降低總體投資風(fēng)險(xiǎn)的能力越大。因此,為達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的,在進(jìn)行投資決策時(shí)要注意分析投資項(xiàng)目之間的相關(guān)性。

  ? (3)資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

  企業(yè)資金的營(yíng)運(yùn)過程是指從資金投入開始到資金收回的過程,在這一過程中企業(yè)主要面臨現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的風(fēng)險(xiǎn)。

 、佻F(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

  現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)現(xiàn)金短缺或者現(xiàn)金持有過量所形成的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)部門要掌握各部門對(duì)資金的日常需求量及資金的支付時(shí)間,來確定合理的現(xiàn)金余額以防范與控制現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)。圖3是現(xiàn)金成本分析模式,即通過分析持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本,尋求持有成本最低的現(xiàn)金持有量。

  (2)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

  企業(yè)為了增加銷量,擴(kuò)大市場(chǎng)占有率,經(jīng)常采用賒銷方式,但往往導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。大量的應(yīng)收賬款會(huì)妨礙企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性,同時(shí)相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款由于長(zhǎng)期無法收回而成為壞賬,嚴(yán)重影響企業(yè)的安全性。

  為了防范與控制應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)造成的不利后果,首先,應(yīng)當(dāng)合理控制應(yīng)收賬款的規(guī)模,在采用各種信用政策的時(shí)候,注重評(píng)估對(duì)方企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用狀況,評(píng)價(jià)其償債能力和信譽(yù),謹(jǐn)慎簽訂合同,綜合衡量各種得失,選擇效用最大的方案;其次,采取適當(dāng)?shù)拇呤辗绞胶土Χ燃涌鞈?yīng)收賬款的收回。如定期分析賬齡分析表,緊密跟蹤應(yīng)收賬款的還款情況,根據(jù)不同賬齡制定收款政策,必要時(shí)可依靠訴訟方式,以控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn),減少壞賬損失。

  3企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理反饋系統(tǒng)的構(gòu)建

  全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的反饋系統(tǒng)主要由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)系統(tǒng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)組成。

  (1)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)系統(tǒng)。

  企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理后評(píng)價(jià)是指企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案后的一段時(shí)間內(nèi),由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)相關(guān)部門進(jìn)行回訪,考察企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案后管理水平、經(jīng)濟(jì)效益的變化,并對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理全過程進(jìn)行系統(tǒng)的、客觀的分析。通過對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)實(shí)踐的檢查總結(jié),評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題的準(zhǔn)確性、檢查財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理對(duì)策的針對(duì)性、分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果的有效性;通過分析評(píng)價(jià)找出成敗的原因,總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn);通過及時(shí)有效的信息反饋,為未來企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策和提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出建議。

  企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)應(yīng)有一個(gè)嚴(yán)密、科學(xué)的工作程序,后評(píng)價(jià)工作才能井然有序地展開,評(píng)價(jià)結(jié)果才具有客觀性和權(quán)威性。后評(píng)價(jià)的主要步驟為:

  建立后評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)

  ↓

  確定評(píng)價(jià)項(xiàng)目

  ↓

  建立科學(xué)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

  ↓

  資料、數(shù)據(jù)的搜集與整理

  ↓

  對(duì)數(shù)據(jù)的比較和分析

  ↓

  總結(jié)與反饋

  企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理后評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容如下:

 、儇(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策后評(píng)價(jià):財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策后評(píng)價(jià)是評(píng)價(jià)現(xiàn)時(shí)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策執(zhí)行的實(shí)際情況,驗(yàn)證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理前做出的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力分析是否正確,并重新評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策是否符合企業(yè)發(fā)展的需要。

 、谪(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案實(shí)施情況后評(píng)價(jià):財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案實(shí)施情況后評(píng)價(jià)主要是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理各環(huán)節(jié)工作實(shí)際成績(jī),總結(jié)各環(huán)節(jié)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),找出每個(gè)階段的工作對(duì)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理效益和預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理效益的偏差程度。

 、圬(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)價(jià):財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)價(jià),是對(duì)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處理方案后企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行再評(píng)價(jià),并與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理方案實(shí)施前指標(biāo)對(duì)比分析偏差原因,提出改進(jìn)措施,為今后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供參考。

  (2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)。

  財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)通過對(duì)后評(píng)價(jià)的結(jié)果進(jìn)行分析,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中行之有效的方法和措施予以保留,對(duì)不合理的指標(biāo)、方法、決策程序和措施等提出改進(jìn)方案,并反饋給相關(guān)的部門,以不斷完善企業(yè)的全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型。具體來說,通過明確本企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要目的,參考社會(huì)平均水平、行業(yè)水平、企業(yè)特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)政策、本企業(yè)或同行業(yè)歷史經(jīng)驗(yàn),制定出適合于本企業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)的預(yù)警指標(biāo)體系,以保持預(yù)警系統(tǒng)的先進(jìn)性和有用性。

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文8

  摘要:隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和進(jìn)步,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也越來越規(guī)范,目前我國(guó)人們對(duì)電能的需求量也越來越高了,我國(guó)許多電力公司逐漸興起,電力企業(yè)的內(nèi)部控制工作和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作成了電力企業(yè)中不可缺少的一部份,關(guān)系到電力企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步,本文就針對(duì)電力企業(yè)中的內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行了分析和探究。

  關(guān)鍵詞:電力企業(yè);內(nèi)部控制;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

  1前言

  作為一個(gè)企業(yè)來講,內(nèi)部控制是關(guān)系到企業(yè)內(nèi)部的重點(diǎn)內(nèi)容,要做好內(nèi)部控制的工作,就要從幾個(gè)方面入手,對(duì)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行有效的核算、保管、監(jiān)督等等管理工作,有效進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部控制能夠幫助企業(yè)達(dá)到會(huì)計(jì)管理的質(zhì)量,還能夠保護(hù)企業(yè)的所有財(cái)產(chǎn)的完整和安全;而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也是企業(yè)管理的重點(diǎn)內(nèi)容,市場(chǎng)本身就具有很大的風(fēng)險(xiǎn),電力企業(yè)必須要認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn),不然就會(huì)將電力企業(yè)在做出決策的時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)困難,嚴(yán)重的情況會(huì)導(dǎo)致企業(yè)瀕臨破產(chǎn),所以這就需要電力企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出有效的應(yīng)對(duì)措施。盡量避免電力企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)狀況。

  2內(nèi)部控制與財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的起源與發(fā)展

  現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和越來越多的管理西方管理專業(yè)術(shù)語(yǔ)被傳入到中國(guó),并且相關(guān)學(xué)者發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制是密不可分的兩個(gè)主體,并且一直伴隨著企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步,這兩個(gè)雖然有著相同的目的,但是兩者又是不相同的個(gè)體。內(nèi)部控制的概念最早是在上個(gè)世紀(jì)中期被美國(guó)的相關(guān)學(xué)者提出來,而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在同一時(shí)期被提出。這兩個(gè)概念在西方被提出,越來越多的企業(yè)和學(xué)者開始深入研究?jī)?nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,西方國(guó)家經(jīng)歷過第二次工業(yè)革命之后,許多企業(yè)逐漸興起,內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理首先在西方國(guó)家實(shí)行,并且出臺(tái)了相關(guān)管理?xiàng)l例,這就逐漸促進(jìn)了內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的完善。但是我國(guó)因?yàn)槠髽I(yè)興起的時(shí)間比較晚,逐漸開始不斷吸取西方先進(jìn)思想和企業(yè)管理概念,也從企業(yè)自身管理的實(shí)際情況出發(fā),并且取得了一定的成效,因此現(xiàn)代企業(yè)越來越重視內(nèi)部的管理控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

  3電力企業(yè)的內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的分析

  財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制是相互依賴,相互聯(lián)系的兩個(gè)不同的概念。然而從另一方面來講,這兩者又可以互相代替。這兩者都是貫穿于企業(yè)管理工作的始終,關(guān)系著企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作內(nèi)容主要有:財(cái)務(wù)內(nèi)部的工作氛圍、制定的目標(biāo)、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略、信息交流、活動(dòng)控制等等,財(cái)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的工作范圍比起內(nèi)部控制的工作要廣一些,但是最終目的都是一樣,都是能夠有效控制企業(yè)管理工作的核心內(nèi)容,從概念上來看,這兩者在步驟、目標(biāo)和方式上都是一樣的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制都有相同的根本目標(biāo),從工作內(nèi)容上面來看都有不相同的目標(biāo),最終目標(biāo)都是能夠降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)管理是指在能夠接受的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益的管理手段。內(nèi)部控制就是能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理工作提供工作支持,因?yàn)閮?nèi)部控制的工作內(nèi)容主要有:識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、分析、提出解決措施、管理風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損害,不管是內(nèi)部控制還是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,兩者在具體實(shí)際管理工作中都能相互利用管理方式,從而達(dá)到管理企業(yè)的財(cái)產(chǎn)不會(huì)受到破壞。

  4對(duì)于電力企業(yè)來講主要面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

  4。1電力經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

  這一風(fēng)險(xiǎn)主要是在電力公司在生產(chǎn)營(yíng)業(yè)中涉及到財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有:生產(chǎn)電能過程、電能供應(yīng)過程以及經(jīng)營(yíng)過程中因?yàn)椴荒艽_定的外界客觀因素是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)受到影響而出現(xiàn)一些狀況,最終有可能引起企業(yè)資金和產(chǎn)業(yè)的調(diào)整。然而在經(jīng)營(yíng)過程中受到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有選購(gòu)材料、生產(chǎn)產(chǎn)品、賬款實(shí)收的風(fēng)險(xiǎn)等等。

  4。2項(xiàng)目投資中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

  投資項(xiàng)目就是指企業(yè)將一些資金投入到項(xiàng)目中,分析了市場(chǎng)的發(fā)展和需求,最終將資金投入到項(xiàng)目建設(shè)中。所以電力企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益這就會(huì)受到市場(chǎng)客觀因素的影響,市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)有可能呈現(xiàn)上升或者下降,這都會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益,因此電力企業(yè)的項(xiàng)目投資主要在于電力設(shè)備的建設(shè)方面,生產(chǎn)的電力設(shè)備也會(huì)有影響。

  4。3籌集資金中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

  由于企業(yè)內(nèi)部沒有全面分析到風(fēng)險(xiǎn)和缺少權(quán)威的引導(dǎo),也沒有全面考慮到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì),就導(dǎo)致了相關(guān)工作人員盲目籌集資金,一旦受到客觀因素的波動(dòng),就會(huì)引起企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生改變,而且在已經(jīng)開展的資金籌集方面,缺少對(duì)資金追蹤管理和控制,這就有可能出現(xiàn)資金被內(nèi)部人員非法挪用的情況等等,從而影響了企業(yè)的財(cái)務(wù)受到損害。

  5建立健全電力企業(yè)的內(nèi)部控制體系和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

  一是建立與風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)一致的財(cái)務(wù)管理因?yàn)殡娏ζ髽I(yè)的投資數(shù)量較大、資金涉及的金額較大、分散的設(shè)施設(shè)備等等,所以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是十分有必要的。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理要以財(cái)務(wù)管理體系的基礎(chǔ)上實(shí)施管理,從而能夠保證電力企業(yè)能夠正常運(yùn)營(yíng)。在具體的管理工作實(shí)施過程中,要把握財(cái)務(wù)的監(jiān)督和管理,要保證企業(yè)內(nèi)部資金運(yùn)轉(zhuǎn)正常的情況下進(jìn)行財(cái)務(wù)控制。二是完善內(nèi)部管理控制要做好內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的定期報(bào)告的工作內(nèi)容。定期對(duì)企業(yè)內(nèi)部的人力資源和物力資源有效配置,注重把握費(fèi)用的控制和成本的控制;三是注重完善硬件設(shè)施設(shè)備,增加一些電子監(jiān)控設(shè)備,實(shí)施監(jiān)控工作人員和資金流動(dòng)的動(dòng)態(tài)。

  6結(jié)語(yǔ)

  綜上所訴,企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理都對(duì)電力企業(yè)的發(fā)展起著關(guān)鍵作用,我們應(yīng)該重視電力企業(yè)的內(nèi)部控制工作和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文9

  摘要:改革開放二十多年來,隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越來越開放,經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化,我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)得到了突飛猛進(jìn)地發(fā)展。然而,在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,面對(duì)全球化金融危機(jī)、同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等諸多變化,現(xiàn)階段我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的生存狀況并不樂觀,許多民營(yíng)企業(yè)正處在虧損狀態(tài)或倒閉邊緣。其核心問題就是生存問題,而維持民營(yíng)企業(yè)生存的關(guān)鍵就在于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。所以我國(guó)民營(yíng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保持足夠的警醒,采取科學(xué)的方法加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,避免引起重大的財(cái)務(wù)危機(jī),從而威脅企業(yè)的生存發(fā)展。本文主要研究我國(guó)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中遇到的各種問題,根據(jù)現(xiàn)狀探討財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因并提出解決對(duì)策,以完善民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理。

  關(guān)鍵詞:民營(yíng)企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)管理;對(duì)策研究

  我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在近三十多年里異軍突起、發(fā)展迅猛,資料統(tǒng)計(jì)顯示,民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一支主力軍。據(jù)統(tǒng)計(jì),截止20xx年底,全國(guó)工商系統(tǒng)共登記民營(yíng)企業(yè)967.68萬戶,注冊(cè)資本25.79萬億,民營(yíng)企業(yè)對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率已超過60%,民營(yíng)企業(yè)從業(yè)人數(shù)已達(dá)1.04億,民營(yíng)企業(yè)科技創(chuàng)新成果約占全國(guó)總量的70%,對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn),在推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是,據(jù)有關(guān)資料表明,民營(yíng)企業(yè)平均壽命只有5.9年,很多民營(yíng)企業(yè)從創(chuàng)立到輝煌、再到關(guān)閉或衰落只有10年左右時(shí)間,如二株、巨人、德隆等一些著名企業(yè)都是威風(fēng)一時(shí)就一撅不振或銷聲匿跡。這些尷尬事實(shí)背后的原因可能是多方面的,而在這些因素中最為突出的就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題了。一方面由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱,另一方面在企業(yè)創(chuàng)立發(fā)展的過程中,忽視理財(cái)能力的培訓(xùn),財(cái)務(wù)運(yùn)作缺乏科學(xué)有序的管理,以致財(cái)務(wù)缺乏彈性、企業(yè)缺乏應(yīng)變能力,嚴(yán)重危及企業(yè)生存。

  一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論綜述

  (一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論概述。

  1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本含義。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理過程中,由于各種不確定因素的影響導(dǎo)致企業(yè)的預(yù)期收益偏離實(shí)際收益而使企業(yè)蒙受損失的可能性。也就是說,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的本質(zhì)就來源于各種不確定的影響因素,因此企業(yè)生存發(fā)展所處的內(nèi)外環(huán)境的不確定性引發(fā)了企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行結(jié)果的不確定性,從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分,狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)不同融資方式引起的企業(yè)普通股股東凈收益的不確定性。因?yàn)楠M義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由籌資決策引起的,所以也叫籌資風(fēng)險(xiǎn),其大小取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。而廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指包括籌資風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的所有由于不確定事項(xiàng)給企業(yè)帶來的可能損失或收益,它在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中是客觀存在的。

  2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在不同的理財(cái)環(huán)境、理財(cái)階段,針對(duì)不同的經(jīng)營(yíng)主體和理財(cái)項(xiàng)目有不同的表現(xiàn)形式,有不同的風(fēng)險(xiǎn)類型。關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)也很多,如以可控程度劃分,以研究對(duì)象劃分等。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過程中,可將其劃分為:籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和資金分配風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。這里,我們主要以風(fēng)險(xiǎn)的成因?yàn)闃?biāo)志,將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等九種風(fēng)險(xiǎn)。

  (二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論概述。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益,從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理客觀存在于民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的存在無疑會(huì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。民營(yíng)企業(yè)是由諸多因素組成的綜合體,但其主要是一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織,其主要目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)目標(biāo),表現(xiàn)在財(cái)務(wù)上就是業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)。因此,民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以定義為:民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中由于內(nèi)部不確定風(fēng)險(xiǎn)因素的影響,而產(chǎn)生實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)目標(biāo)發(fā)生負(fù)面偏離的可能性。

  二、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)與成因分析

  (一)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。

  1、缺乏籌資渠道。當(dāng)前,籌資難問題已經(jīng)成為了我國(guó)民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的瓶頸,由于受到了自身規(guī)模的限制,根木無法通過發(fā)行證券、股票等方式從資木市場(chǎng)籌集所需資金,還有就是多數(shù)民營(yíng)企業(yè)由于自身規(guī)模小、資產(chǎn)小、信用度低以及沒有相應(yīng)的擔(dān)保和抵押作為依據(jù)等諸多因素的存在,商業(yè)銀行通常不會(huì)向民營(yíng)企業(yè)提供貸款。由于缺乏籌資渠道,致使民營(yíng)企業(yè)難以及時(shí)籌集到資金,對(duì)其規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大造成了嚴(yán)重的影響。

  2、籌資成本相對(duì)較高。目前,銀行信貸依舊是民營(yíng)企業(yè)籌集資金的主要渠道,可是,在銀行的信貸中,所增設(shè)的貸款一般都集中在中小企業(yè)中具有較大規(guī)模的企業(yè)。由于民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模較小,所以,銀行貸款機(jī)率不高。就算是民營(yíng)企業(yè)在銀行中獲取了所需的貸款,但還是會(huì)因貸款程序復(fù)雜繁瑣,手續(xù)辦理時(shí)間太長(zhǎng),且收費(fèi)高,最終導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)需要支付過高的籌資成本。

  3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制缺失。財(cái)務(wù)控制在企業(yè)則務(wù)管理工作中屬于核心部分,但大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)尚未構(gòu)建一套完善的則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,沒有充分認(rèn)識(shí)到則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作具有的重要性。多數(shù)民營(yíng)企業(yè)還未建立起新型的現(xiàn)代企業(yè)管理模式,大多存在著權(quán)責(zé)不明、職責(zé)不清的情況,并且資金管理不嚴(yán),資金流失現(xiàn)象屢見不鮮,致使企業(yè)資金結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)合理性,大大降低了資金實(shí)際使用效率。

  (二)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析。

  1、內(nèi)部原因。

  (1)不完善的公司治理結(jié)構(gòu)。民營(yíng)企業(yè)在初創(chuàng)期往往采取簡(jiǎn)單的家庭式治理結(jié)構(gòu),向成長(zhǎng)期發(fā)展的過程中必然要經(jīng)歷公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變,而在現(xiàn)代企業(yè)制度建立過程中,勢(shì)必凸顯其原有公司治理結(jié)構(gòu)的固有問題,并產(chǎn)生一系列新的矛盾。隨著民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)和擴(kuò)張,這種簡(jiǎn)單原始的公司治理結(jié)構(gòu)勢(shì)必?zé)o法滿足需要,而其管理環(huán)境的先天不足導(dǎo)致其在向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變的過程中,所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離將導(dǎo)致更多代理問題的產(chǎn)生,造成所有者、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人之間更多的利益沖突,產(chǎn)生更多的代理成本。

  (2)缺乏內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理。目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)普遍缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制與科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段,而成長(zhǎng)型民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因很多都應(yīng)歸咎于其內(nèi)部控制制度的缺失。對(duì)于仍在摸索中建立健全公司治理結(jié)構(gòu)的民營(yíng)企業(yè),其管理者往往缺乏內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí),不具備正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念,很多民營(yíng)企業(yè)由于人員、機(jī)構(gòu)和管理成本所限,不愿或者暫時(shí)難以專設(shè)內(nèi)部控制機(jī)構(gòu),全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系也很難建立。

  (3)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)較低。我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)是在國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)的夾縫中產(chǎn)生的。大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員都是業(yè)主自己的家人或是親戚。這些人要么沒有文化,要么沒有財(cái)務(wù)知識(shí)。這種狀況一方面造成財(cái)務(wù)人員聽命于管理者的意志,不能客觀反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況,另一方面這些人員不能針對(duì)企業(yè)實(shí)際情況并結(jié)合外部環(huán)境制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略,即使是日常的財(cái)務(wù)決策也缺乏科學(xué)性。而業(yè)主又不敢放手引進(jìn)外來專業(yè)人員,這種模式制約了企業(yè)財(cái)務(wù)人員的開發(fā)培養(yǎng)和更廣范圍的擇優(yōu)選聘,隨著企業(yè)的發(fā)展壯大,將嚴(yán)重影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的健全和發(fā)展。

  2、外部原因。宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。具體分析是金融市場(chǎng)不完善。民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持,向金融機(jī)構(gòu)貸款是民營(yíng)企業(yè)融資的主要渠道,而目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行處于轉(zhuǎn)軌過程中,為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的金融體系并不完備,民營(yíng)企業(yè)的融資投資環(huán)境不佳,融資渠道、融資規(guī)模和投資領(lǐng)域都受到限制。但是引發(fā)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因還包括經(jīng)濟(jì)因素、自然因素、法律因素和科學(xué)技術(shù)因素。

  三、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的防范措施

  (一)建立科學(xué)的防范制度。企業(yè)內(nèi)部體制的健全還要和企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況以及現(xiàn)代化的企業(yè)制度有機(jī)的結(jié)合起來。要綜合企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益與眼前利益,不能只考慮眼前的利益還要顧及到企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。在籌資的時(shí)候,就應(yīng)該考慮到長(zhǎng)期資金與短期資金的有效結(jié)合,對(duì)于資金的額度以及期限都要有一個(gè)計(jì)劃,這樣才能夠正確的估算出成本,對(duì)成本進(jìn)行控制,管好資金,將資金用在正道上。另外,還要制定出一個(gè)還款的計(jì)劃。財(cái)務(wù)要做到嚴(yán)格的事前控制,做好預(yù)算工作;做好資金的事中控制,這樣才可以確保資金的有序流動(dòng);事后還要構(gòu)建一個(gè)資金審核體制。

  (二)選擇正確的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

  1、籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。資金結(jié)構(gòu)具體指借入的資金和自有資金兩者間的比例。最優(yōu)的資金機(jī)構(gòu)指在企業(yè)可以接受的最大的風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi),在總的資金成本最少且企業(yè)的價(jià)值最大的時(shí)候的資金結(jié)構(gòu)?梢杂秘(fù)債的比例去表示最大的籌資風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)只具備自有資金而沒有借入資金的企業(yè)盡管實(shí)現(xiàn)了無籌資風(fēng)險(xiǎn)的愿望,但是它的總成本是比較高的,也不能夠?qū)崿F(xiàn)收益的最大化;但是在債務(wù)成本比較高的情況下,企業(yè)的資金總額降低了,進(jìn)而收益也可以增多,但是籌資的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)愈加的大。

  2、投資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。作為企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策重要內(nèi)容組成部分的投資決策可以直接左右到企業(yè)在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)效益以及資金結(jié)構(gòu),投資決策一旦失誤了就會(huì)影響到企業(yè)的效益,令企業(yè)遭遇困難險(xiǎn)境甚至破產(chǎn)。在選定投資項(xiàng)目之前一定要對(duì)可行性分析與論證進(jìn)行縝密的研究,要秉承投資決策的規(guī)范化以及科學(xué)化,對(duì)投資資金必須合理配置,處理好專業(yè)化和多元化經(jīng)營(yíng)之間的關(guān)系,將企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)分散開來。

  3、資金回收風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。中小企業(yè)在對(duì)客戶的賒銷行為進(jìn)行選擇的時(shí)候,必須要制定出一套嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn),對(duì)于那些經(jīng)濟(jì)效益不好、信譽(yù)不高、來歷不明確的、負(fù)債比例高的,上一次的賒銷還沒有結(jié)賬的企業(yè)都不應(yīng)該再次給予賒銷,這樣做的目的是為了確保企業(yè)的資金不外流,避免給企業(yè)帶來虧損。同時(shí),企業(yè)還可以通過貨款的回收考核制度去強(qiáng)化收款、企業(yè)可以將貨款的回收程度作為銷售人員的重要考核標(biāo)準(zhǔn),還要和企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)責(zé)任聯(lián)系起來,共同促進(jìn)貨款的及時(shí)收回。

  (三)加強(qiáng)日常資金管理以保證資金合理分配。一定要做好信用調(diào)查和評(píng)價(jià)任務(wù),要采用科學(xué)有效的方式強(qiáng)化存貨監(jiān)控,預(yù)防信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生,進(jìn)而盤活存量資產(chǎn)。另外,要配置好資金占用和資金來源的比例,要對(duì)短、中、長(zhǎng)期的負(fù)債進(jìn)行均勻的安排,還要對(duì)期間的結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的調(diào)試,在保證支付能力的基礎(chǔ)上,盡力將資金的使用率用到最高。(四)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是一種成本低廉的診斷工具,它通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系來預(yù)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),分析企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)運(yùn)行數(shù)據(jù),及時(shí)地向管理層匯報(bào)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),以做出預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的決策。中小企業(yè)應(yīng)通過建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)、信息反饋,促使管理者及時(shí)改善經(jīng)營(yíng)管理,防止陷人財(cái)務(wù)危機(jī)。首先,編制現(xiàn)金流量預(yù)算,預(yù)警短期風(fēng)險(xiǎn)。為此,要通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算,科學(xué)規(guī)劃現(xiàn)金的流向與流量,合理調(diào)度資金,加強(qiáng)現(xiàn)金管理來實(shí)現(xiàn)短期財(cái)務(wù)預(yù)警;其次,建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系,預(yù)警企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀,可以從償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓?cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等五個(gè)方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)來建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系,并結(jié)合企業(yè)的實(shí)際狀況設(shè)立預(yù)警指標(biāo)的臨界值。

  綜上所述,民營(yíng)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱,內(nèi)部制度不完善,缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),容易因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)而破產(chǎn),本文雖然對(duì)于民營(yíng)企業(yè)目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范提出了小的建議,根據(jù)民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)目前的狀況,制定以風(fēng)險(xiǎn)管理為中心的財(cái)務(wù)管理機(jī)制,重視事前事中控制,科學(xué)地解決民營(yíng)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)才是當(dāng)務(wù)之急。風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者、管理者、財(cái)務(wù)人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。及時(shí)了解企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)的真實(shí)情況,優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),改善不良經(jīng)營(yíng)狀況,實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo),確保企業(yè)的生存和發(fā)展壯大。

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文10

  筆者工作的單位為技工院校,它在社會(huì)發(fā)展中屬于特殊經(jīng)濟(jì)主體,受到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理模式的影響,其在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上表現(xiàn)出一定的漏洞和問題。近年來,技工院校規(guī)模正在日益擴(kuò)大、招生規(guī)模也逐年上升,財(cái)務(wù)管理工作強(qiáng)度明顯提升,而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范似乎成為一個(gè)重要的管理難題。學(xué)校面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是資金風(fēng)險(xiǎn),預(yù)算收支失衡、資本結(jié)構(gòu)不合理、教育基建投資和教育事業(yè)經(jīng)費(fèi)各自核算等問題都學(xué)校財(cái)務(wù)管理和資金管理帶來風(fēng)險(xiǎn)。要解決技工院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題,就必須找到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,對(duì)癥下藥,使得問題得到妥善地解決。

  一、技工院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要來源

  第一,缺乏成本意識(shí)。當(dāng)前很多技工院校均意識(shí)到了成本核算的必要性并加大了工作力度,但是成本核算工作被邊緣化的傾向依舊比較明顯。舉例來說,院校一般不重視應(yīng)該支付給教職工的課時(shí)費(fèi)、績(jī)效工資和專業(yè)管理費(fèi)用的及時(shí)性,而這些費(fèi)用是技工院校成本的主要組成部分,同時(shí)也是維持教職工工作積極性的重要推動(dòng)力。在筆者調(diào)查研究過程中發(fā)現(xiàn)很多院校甚至根本不進(jìn)行成本核算,成本意識(shí)極其匱乏。院校財(cái)務(wù)部門受到個(gè)別系別和專業(yè)的影響承受了較大的成本核算壓力。

  第二,采購(gòu)環(huán)節(jié)耗費(fèi)較大。為了維持基礎(chǔ)設(shè)施的使用效率和使用效能,院校每一年都要花費(fèi)資金進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施維修,不然可能會(huì)對(duì)教學(xué)和管理產(chǎn)生影響和阻礙;ňS修對(duì)于技工院校來說是必要的,但是大量進(jìn)行基建維修就會(huì)給學(xué)校帶來負(fù)債。一般來說,技工院校在進(jìn)行教學(xué)設(shè)備、教學(xué)工具的選擇時(shí),采取的是貨到驗(yàn)收、驗(yàn)收合格付款的方式,供貨方在交易的過程中也是根據(jù)院校付款的進(jìn)度進(jìn)行發(fā)票的開具,這就造成了已經(jīng)簽約但是沒有發(fā)票的貨款在學(xué)校財(cái)務(wù)部門的負(fù)債科目中得不到具體的體現(xiàn),財(cái)務(wù)部門無法監(jiān)控該項(xiàng)業(yè)務(wù)的花銷情況,當(dāng)大批貨款一齊到期的時(shí)候,財(cái)務(wù)部門將會(huì)承受較大的資金壓力。

  第三,后勤管理缺失。技工院校后勤部門依然存在管理粗放的問題,比如說采購(gòu)環(huán)節(jié)缺乏統(tǒng)一的報(bào)批程序,一些管理人員利用院校的管理漏洞不經(jīng)過正常的報(bào)批手續(xù)進(jìn)行物資采購(gòu),給學(xué)校的預(yù)算開支帶來負(fù)面的影響。

  二、有效控制技工院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施和對(duì)策

  第一,構(gòu)筑財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。技工院校為了獲得持久的發(fā)展,就必須在財(cái)務(wù)管理中加入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,這對(duì)其進(jìn)行專業(yè)建設(shè)、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)來說具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。學(xué)校應(yīng)該對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中蘊(yùn)含的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督和防控,以及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供更為堅(jiān)實(shí)的保障。財(cái)務(wù)人員可以以學(xué)校的預(yù)算指標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)表、其他基礎(chǔ)性財(cái)務(wù)資料為依據(jù),借助統(tǒng)計(jì)分析和數(shù)學(xué)模型,將學(xué)?赡苊媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化,當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)超出學(xué)校可以接受的范圍時(shí),預(yù)警系統(tǒng)就啟動(dòng)了,在這種情況下,學(xué)?梢约皶r(shí)地采取措施,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來?yè)p失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠?qū)⒇?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽之中,使得技工院校處在安全的財(cái)務(wù)環(huán)境中。

  第二,加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算工作強(qiáng)度。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不得當(dāng),技工院校的發(fā)展和專業(yè)發(fā)展將會(huì)受到嚴(yán)重影響。所以學(xué)校必須注重預(yù)算工作的重要性,將預(yù)算工作和學(xué)校財(cái)務(wù)、事務(wù)發(fā)展之間建立起嚴(yán)密的聯(lián)系,使得學(xué)校的財(cái)務(wù)工作變得更加有效。另外,學(xué)校應(yīng)該意識(shí)到預(yù)算工作的前導(dǎo)性和遠(yuǎn)見性,讓預(yù)算在學(xué)校財(cái)務(wù)工作的開展中起到積極的推動(dòng)作用。學(xué)校可根據(jù)自身 當(dāng)前的發(fā)展情況、未來的發(fā)展方向、可能進(jìn)行的設(shè)備投資進(jìn)行預(yù)算編制,在預(yù)算工作中秉承發(fā)展、科學(xué)理念,不可想當(dāng)然地隨意進(jìn)行,良好的預(yù)算方案應(yīng)該是學(xué)校未來發(fā)展方向的指引。

  第三,完善內(nèi)部控制工作。在實(shí)現(xiàn)組織管理目標(biāo)的過程中,內(nèi)部控制是非?傄墓ぞ吆头椒āM瑯,健全的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制環(huán)境的構(gòu)建同時(shí)也是技工院校高效、安全運(yùn)行的一個(gè)重要保障。完善的內(nèi)部控制體系能夠保障資金使用規(guī)范和資產(chǎn)使用安全,將院校內(nèi)設(shè)施和資金的效益發(fā)揮早最優(yōu)。在進(jìn)行內(nèi)部控制體系建立的時(shí)候,首先應(yīng)該著重強(qiáng)調(diào)的是財(cái)務(wù)內(nèi)部控制環(huán)境的建立,學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)層首先應(yīng)該高度重視財(cái)務(wù)內(nèi)部控制環(huán)境的建立,為企業(yè)的資金調(diào)度、物資采購(gòu)、投資籌資、設(shè)備維修等財(cái)務(wù)活動(dòng)建立完善的管理制度,保證財(cái)務(wù)內(nèi)控的有效性和完整性。此外,技工院校還要注重會(huì)計(jì)系統(tǒng)的建立,會(huì)計(jì)系統(tǒng)的完善與否關(guān)系到會(huì)計(jì)操作的合理性和規(guī)范性,決定了院校的會(huì)計(jì)工作是否符合相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度。為了保障資金賬目清晰、規(guī)范,不出現(xiàn)會(huì)計(jì)系統(tǒng)工作失誤造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),技工院校必須重視會(huì)計(jì)系統(tǒng)的建立。

  在預(yù)防和控制技工院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過程中,財(cái)務(wù)控制程序也是至關(guān)重要的,院?梢酝ㄟ^不相容職務(wù)相分離、明確的職責(zé)劃分、詳盡的崗位描述和權(quán)限控制、嚴(yán)格的財(cái)務(wù)審核程序來規(guī)范財(cái)務(wù)工作,實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。事實(shí)證明,如果財(cái)務(wù)控制程序得當(dāng)?shù)脑,那么?cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)中漏洞就很少,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自然就很低了。

  總而言之,技工院校應(yīng)該分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根源,通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立、預(yù)算工作的加強(qiáng)和內(nèi)部控制工作體系的完善來應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)學(xué)院的持久健康發(fā)展。

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文11

  一、建筑施工企業(yè)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類別

  1.籌集風(fēng)險(xiǎn)。建筑施工企業(yè)資金的來源渠道主要能分為三種:一是企業(yè)自有資金;二是通過融資籌集資金;三是通過向銀行等金融機(jī)構(gòu)借貸資金。近年來,我國(guó)建筑施工企業(yè)多通過融資籌集的方式來獲取資金,所以資金籌集是否成功將對(duì)建筑施工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及后續(xù)發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。我國(guó)的建筑施工企業(yè)具有地域分散的特殊性,使得企業(yè)財(cái)務(wù)資金集中管理比較困難,加上建筑工程施工是一項(xiàng)建設(shè)周期長(zhǎng)的特點(diǎn),且資產(chǎn)負(fù)債率較高,導(dǎo)致建筑施工企業(yè)借貸受限制較多,這就進(jìn)一步增強(qiáng)了企業(yè)通過融資來籌集資金的困難。

  2.投資風(fēng)險(xiǎn)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈,建筑施工企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益必將會(huì)下降。一些施工企業(yè)迫于生存發(fā)展壓力,采取了低價(jià)競(jìng)標(biāo)的模式,中標(biāo)后的項(xiàng)目合同價(jià)格較低,加之人工費(fèi)上漲及材料市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng),就極易令企業(yè)出現(xiàn)虧損,從而使企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);谶@樣的情況,若是建筑施工企業(yè)仍沒有采取針對(duì)性的應(yīng)對(duì)措施來控制項(xiàng)目成本,消除低價(jià)競(jìng)標(biāo)所帶來的潛在利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn),那么極有可能使得企業(yè)承受毀滅性的打擊。投資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)對(duì)外發(fā)展中不可避免的,所以,企業(yè)必須重視這一情況,從而根據(jù)實(shí)際情況采取有效的預(yù)防控制措施來規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)或是將投資風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失降到最低。

  3.成本控制風(fēng)險(xiǎn)。成本控制是建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)之一,也是工程施工的重要環(huán)節(jié)。人工費(fèi)、材料費(fèi)、臺(tái)班費(fèi)是建筑施工企業(yè)成本最重要的三大組成部分。人工費(fèi)的管理的風(fēng)險(xiǎn)在于雜工的管理,雜工管理不善容易導(dǎo)致的直接成本流失反映在串工、重復(fù)記工、工作效率低下等方面。材料費(fèi)管理的風(fēng)險(xiǎn)則在沙石等地材的管理上。沙石管理的難點(diǎn)主要體現(xiàn)在缺少采購(gòu)員的監(jiān)督,進(jìn)場(chǎng)的方量往往只能根據(jù)倉(cāng)管員的簽收單來計(jì)算,缺少審核的依據(jù)且事后無法追溯。班費(fèi)的管理風(fēng)險(xiǎn)就在于以時(shí)間來計(jì)算臺(tái)班費(fèi),很容易虛增臺(tái)班時(shí)間,給項(xiàng)目造成直接的經(jīng)濟(jì)損失。

  4.流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是建筑施工企業(yè)中最常見的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)建筑市場(chǎng)中分包機(jī)制的存在,使得各種建筑工程經(jīng)常被轉(zhuǎn)包、分包,而一些小的分包企業(yè)流動(dòng)資金不足,按照合同規(guī)定需要建筑施工企業(yè)進(jìn)行墊付,這就容易造成建筑施工企業(yè)流動(dòng)資金緊張或周轉(zhuǎn)失靈,從而引發(fā)流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外,如果企業(yè)自身在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理方面做的不到位,也容易引發(fā)流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

  二、建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

  1.降低資金籌集風(fēng)險(xiǎn)。降低資金籌集風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)從以下幾方面入手:第一,建筑施工企業(yè)應(yīng)積極主動(dòng)的拓寬籌資渠道,在資金周轉(zhuǎn)緊張時(shí),通過多渠道來籌集到足夠的資金,如銀行流動(dòng)資金貸款、辦理銀行承兌匯票支付材料款等,從而確保工程項(xiàng)目的順利進(jìn)行。第二,建筑施工企業(yè)在籌集資金時(shí),應(yīng)認(rèn)真分析工程項(xiàng)目,從而計(jì)算出利潤(rùn)率是否高于成本率,最差的結(jié)果下利潤(rùn)率是否與成本率成正比,只有利潤(rùn)率高于成本率,建筑施工企業(yè)才能盈利,如果利潤(rùn)率與成本率成正比,那么企業(yè)的損失也僅是極小的一部分,只有正確計(jì)算出項(xiàng)目利潤(rùn)了與資金籌集成本率的比值,并確保是利潤(rùn)率是否高于成本率,這樣才能有效降低資金籌集風(fēng)險(xiǎn)。第三,建筑施工企業(yè)在進(jìn)行資金管理時(shí),應(yīng)做到統(tǒng)一調(diào)度,這樣能夠充分發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢(shì),提高資金運(yùn)行效益,從而降低資金籌集風(fēng)險(xiǎn),增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

  2.建立投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈,低價(jià)競(jìng)標(biāo)模式的出現(xiàn),建筑施工企業(yè)要在這一情況下站穩(wěn)腳跟并激流勇進(jìn),就必須建立投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制,而后以投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制為依據(jù),科學(xué)的選擇投標(biāo)項(xiàng)目。杜絕低價(jià)競(jìng)標(biāo)、見標(biāo)就投,避免為了中標(biāo)而令自身利益受虧損。工程項(xiàng)目招投標(biāo)可謂是成本控制的源頭,因此,控制好招投標(biāo)工作即是從源頭上降低了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。企業(yè)在取得招標(biāo)文件后,必須結(jié)合工程項(xiàng)目要求和自身實(shí)際情況來進(jìn)行全面的考慮,對(duì)工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行計(jì)算,最后在確定是否繼續(xù)進(jìn)行投標(biāo)。另外,建筑施工企業(yè)在選擇投標(biāo)項(xiàng)目時(shí),應(yīng)遵循以下幾點(diǎn)原則:建設(shè)資金不到位不承接;有大量墊資的工程項(xiàng)目不承接;邊勘察、邊設(shè)計(jì)、邊施工的工程不承接。以此避免盲目投資,通過選擇合理的投資項(xiàng)目來降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

  3.加強(qiáng)成本管理。企業(yè)成本管理不當(dāng)是造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的主要原因之一,因此建筑施工企業(yè)必須加強(qiáng)成本管理,強(qiáng)化內(nèi)部控制,建立項(xiàng)目全額承包責(zé)任制,以此來提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。建筑施工企業(yè)在工程建設(shè)中,必須對(duì)合同工期、施工現(xiàn)場(chǎng)條件、目標(biāo)責(zé)任成本等因素進(jìn)行綜合考慮,而后根據(jù)施工設(shè)計(jì)圖紙與相關(guān)技術(shù)規(guī)范并結(jié)合自身實(shí)際情況來制定合理、經(jīng)濟(jì)的施工方案,從而實(shí)現(xiàn)提高質(zhì)量、減短工期、降低的目標(biāo)。

  4.重視收尾清算、債權(quán)清收工作。建筑施工企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)收尾清算、債權(quán)清收工作的重視程度,并為此設(shè)立專門的機(jī)構(gòu),以便集中統(tǒng)一管理竣工項(xiàng)目的結(jié)算,落實(shí)項(xiàng)目經(jīng)理為第一催收責(zé)任人,從而避免由于人員調(diào)轉(zhuǎn)而導(dǎo)致結(jié)算工作混亂情況的出現(xiàn)。建筑施工企業(yè)還應(yīng)定期核對(duì)與建設(shè)單位的所有來往款項(xiàng),以便為最后的工程結(jié)算提供依據(jù)。此外,加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理和催收工作,這是實(shí)現(xiàn)資金回籠的關(guān)鍵工作,若是應(yīng)收賬款的管理和催收工作不到位,使得企業(yè)資金無法回籠,那么就極易令企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。

  5.加強(qiáng)資金管理。資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)以及發(fā)展的動(dòng)力支柱,缺乏足夠的資金,那么企業(yè)必將陷入財(cái)務(wù)困境,因此,建筑施工企業(yè)必須提高對(duì)資金的重視程度,加強(qiáng)資金管理,從而為企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供重要支撐。同時(shí),企業(yè)還應(yīng)推行資金預(yù)算管理,建立健全完善的預(yù)算控制體系,以此為企業(yè)資金的預(yù)算管理工作提供重要保障。不斷擴(kuò)大資金預(yù)算范圍,加強(qiáng)各環(huán)節(jié)的資金周轉(zhuǎn)性控制,通過建立的預(yù)算控制體系對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量進(jìn)行有效的管控,提供企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí),尤其應(yīng)重視資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與支付風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格控制現(xiàn)金流量的出入,加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)等環(huán)節(jié)所產(chǎn)生現(xiàn)金流量的管控。針對(duì)我國(guó)建筑施工企業(yè)地域性分散的特殊性,企業(yè)必須采取有效的管理方法實(shí)現(xiàn)資金集中統(tǒng)一管理,以此規(guī)避或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。

  三、結(jié)語(yǔ)

  綜上所述,隨著建筑行業(yè)的蓬勃發(fā)展,建筑市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈,使得建筑施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率也在不斷上升,這對(duì)于建筑施工企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生了極為不利的影響,因此,本文從建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述,建筑施工企業(yè)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類別以及建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施方面進(jìn)行了分析與探討,具有非常重要的意義。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文12

  摘要:隨著社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,中國(guó)的稅收政策不斷得到改善,企業(yè)逐漸認(rèn)識(shí)到稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在財(cái)務(wù)管理中的重要性。降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成了每家企業(yè)業(yè)務(wù)管理的重點(diǎn)。本文通過介紹稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)配比分析,提醒企業(yè)進(jìn)行自查,并針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出一些規(guī)避措施。

  關(guān)鍵詞:稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn);指標(biāo)配比分析;措施

  稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益,還會(huì)影響企業(yè)的納稅等級(jí)。納稅等級(jí)低的企業(yè)會(huì)收到稅務(wù)局的重視,不定時(shí)地接到稅務(wù)局檢查的通知,這就會(huì)打亂企業(yè)的經(jīng)營(yíng)秩序,在一定程度上影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng),給企業(yè)造成損失,由此可見稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性。因此,降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn),能給企業(yè)帶來利益,從而促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)自身的發(fā)展,其必然成為財(cái)務(wù)管理中的重中之重。

  一、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

  稅收風(fēng)險(xiǎn)是指在征稅過程中,由于制度方面的缺陷,政策、管理方面的失誤,以及種種不可預(yù)知和控制的因素所引起的稅源狀況惡化、稅收調(diào)節(jié)功能減弱、稅收增長(zhǎng)乏力、最終導(dǎo)致稅收收入不能滿足政府實(shí)現(xiàn)職能需要的一種可能性。企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩方面:一方面是企業(yè)的納稅行為不符合稅收法律法規(guī)的規(guī)定,應(yīng)納稅而未納稅、少納稅,從而面臨補(bǔ)稅、罰款、加收滯納金、刑罰處罰以及聲譽(yù)損害等風(fēng)險(xiǎn);另一方面是企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為適用稅法不準(zhǔn)確,沒有用足有關(guān)優(yōu)惠政策,多繳納了稅款,承擔(dān)了不必要稅收負(fù)擔(dān)。

  二、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)配比分析

  稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)時(shí),需要用到很多指標(biāo)進(jìn)行分析,這些指標(biāo)可以分為通用指標(biāo)和特殊指標(biāo)。通用指標(biāo)是指各個(gè)稅種都可以用的指標(biāo),利用通用指標(biāo)進(jìn)行配比分析是最常用的方法,也是最能直接反映問題的方法;特殊指標(biāo)是指在特定稅種或規(guī)定行業(yè)里才會(huì)用到的指標(biāo)。這里主要介紹指標(biāo)配比分析法。

 。保鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)變動(dòng)率配比分析。一般情況下,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)變動(dòng)率同步增減,兩者比值為1。如果兩者之間的比值小于1且差異較大且均小于零,則該企業(yè)可能會(huì)有多列成本、擴(kuò)大稅前扣除的情況;如果該比值大于1且差異較大且均大于零,則該企業(yè)可能存在多列成本、擴(kuò)大稅前扣除的情況;若比值小于0且差異較大,而前者大于0且后者小于0,則該企業(yè)可能存在多列成本、擴(kuò)大稅前扣除的情況。

 。玻鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率配比分析。一般情況下,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率同步增減,兩者比值接近于1。如果兩者之間的比值小于1且差異較大且均小于零,則該企業(yè)可能會(huì)有多列成本、擴(kuò)大稅前扣除的情況;如果該比值大于1且差異較大且均大于零,則該企業(yè)可能存在多列成本、擴(kuò)大稅前扣除的情況;若比值小于0且差異較大,而前者大于0且后者小于0,則該企業(yè)可能存在多列成本、擴(kuò)大稅前扣除的情況。出現(xiàn)上述情況時(shí),就需要特別關(guān)注營(yíng)業(yè)收入和負(fù)債里的貨幣情況。

 。常鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率與主營(yíng)業(yè)務(wù)費(fèi)用變動(dòng)率配比分析。一般情況下,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率與主營(yíng)業(yè)務(wù)費(fèi)用變動(dòng)率同步增減,兩者比值為1。如果兩者之間的比值小于1且差異較大且均小于零,則該企業(yè)可能會(huì)有多列成本、擴(kuò)大稅前扣除的情況;如果該比值大于1且差異較大且均大于零,則該企業(yè)可能存在多列成本、擴(kuò)大稅前扣除的情況;若比值小于0且差異較大,而前者大于0且后者小于0,則該企業(yè)可能存在多列成本、擴(kuò)大稅前扣除的情況。

 。矗鳡I(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)變動(dòng)率配比分析。一般情況下,主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)變動(dòng)率變化一致,如果兩者比值大于1且都為正,則企業(yè)可能存在多列成本的情況;如果前者大于0而后者小于0,則企業(yè)可能存在多列成本、擴(kuò)大稅前扣除的情況。

 。担Y產(chǎn)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤(rùn)率配比分析。若資產(chǎn)利潤(rùn)率和銷售利潤(rùn)率當(dāng)期數(shù)額小于上一期,而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的當(dāng)期數(shù)額大于上一期,則說明該企業(yè)資產(chǎn)使用效率高,可能存在隱匿銷售收入、多列成本費(fèi)用的情況;若資產(chǎn)利潤(rùn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率當(dāng)期數(shù)額小于上一期,而銷售利潤(rùn)率的當(dāng)期數(shù)額大于上一期,則說明企業(yè)資產(chǎn)的使用率低,導(dǎo)致資產(chǎn)利潤(rùn)率降低,并且可能存在隱匿銷售收入的情況。根據(jù)上述各指標(biāo)的配比分析,企業(yè)可以在納稅申報(bào)前進(jìn)行自查,以降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

  三、企業(yè)管理中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

 。保(cái)務(wù)人員職業(yè)素養(yǎng)和技能水平不高。稅務(wù)在企業(yè)中一直是一項(xiàng)比較復(fù)雜的工作,由于稅法和會(huì)計(jì)的處理方式不一致,導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員在申報(bào)納稅時(shí)工作量很大,因此,如果財(cái)務(wù)人員的知識(shí)水平不高、知識(shí)結(jié)構(gòu)不完善,在稅務(wù)處理中就會(huì)出現(xiàn)差錯(cuò),使企業(yè)遭受稅務(wù)上的損失。

  2.企業(yè)對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視程度不夠。企業(yè)會(huì)制定稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體制,但有時(shí)不能與時(shí)俱進(jìn)地完善控制體系,造成在納稅方面出現(xiàn)失誤,給企業(yè)造成金錢和名譽(yù)上的較大損失,由此可見,企業(yè)對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視在很大程度上決定了企業(yè)的生存狀態(tài)。

 。常畠(nèi)部管理體系不健全。規(guī)則能夠幫助人們檢驗(yàn)行為是否合理,一家優(yōu)秀的企業(yè)必然擁有健全的制度。假設(shè)一家企業(yè)連自己內(nèi)部工作都管理不好,員工只顧忌自己的利益,那這家企業(yè)肯定會(huì)出現(xiàn)許多財(cái)務(wù)問題,稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也必然存在。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理中的一部分,如果連基礎(chǔ)都不堅(jiān)固,那各個(gè)部分也肯定會(huì)出現(xiàn)問題。所以,內(nèi)部管理體系一定要完善。

 。矗咝畔⒉荒芗皶r(shí)更新。近年來,稅法一直在推行立法制度,稅收相關(guān)政策頻繁變動(dòng),如果企業(yè)不能及時(shí)更新這些政策信息,那在納稅時(shí)就會(huì)出現(xiàn)紕漏,導(dǎo)致多繳或少繳稅款,影響企業(yè)的效益。還有一些稅收優(yōu)惠政策,利用稅收優(yōu)惠政策能夠降低企業(yè)的納稅成本,若財(cái)務(wù)人員不了解與該企業(yè)相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策,則企業(yè)會(huì)遭受較大損失。

  四、降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

 。保ㄆ趯(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)。會(huì)計(jì)和稅法都是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷改變的,尤其是近年來稅法變動(dòng)頻繁,因此為了企業(yè)的利益,定期進(jìn)行培訓(xùn)是十分必要的。培訓(xùn)要求財(cái)務(wù)人員熟練掌握當(dāng)前最新政策和稅收優(yōu)惠政策,對(duì)申報(bào)程序和會(huì)計(jì)制度要熟記于心,減少程序失誤和信息不對(duì)稱造成的損失。

 。玻晟破髽I(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)。職工不僅要對(duì)業(yè)務(wù)熟練掌握,還要有道德素養(yǎng),不能做損害公司利益的事;企業(yè)依法合理分配工作任務(wù),財(cái)務(wù)人員之間互相監(jiān)督,定期輪換工作;企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)互相監(jiān)督,形成權(quán)利制約,定期或不定期核查賬務(wù),加強(qiáng)企業(yè)對(duì)于發(fā)票、賬簿等資料的審核與管理。

 。常岣吖芾韺拥闹匾暢潭。管理層應(yīng)當(dāng)提前了解稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的后果,根據(jù)企業(yè)自身情況制定稅收管理體制并不斷完善,還要對(duì)管理層進(jìn)行培訓(xùn),提高對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度,加強(qiáng)管理層的稅收風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),使稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能夠順利實(shí)施。

 。矗侠砩陥(bào)納稅。尋求專業(yè)技術(shù)完善的稅務(wù)代理,避免因?yàn)槎悇?wù)代理方的失誤給自己帶來的損失;自行申報(bào)納稅,提高企業(yè)職工的納稅意識(shí)和水平,熟悉稅收征管條例,完善企業(yè)自行申報(bào)納稅體系,積極與稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通,查找企業(yè)納稅申報(bào)的不足。

 。担ㄆ谶M(jìn)行稅務(wù)檢查。企業(yè)自身進(jìn)行稅務(wù)檢查能夠在一定程度上降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn),而要想做好自查工作,就要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的監(jiān)管力度,管理層要不定時(shí)查看工作情況,減少人為因素造成的損失;企業(yè)可以設(shè)置專門的稅務(wù)檢查崗位,安排專業(yè)人員對(duì)企業(yè)的納稅狀況進(jìn)行檢查,還可以尋求稅務(wù)師事務(wù)所的幫助,讓他們幫忙檢查。雖然定期進(jìn)行稅務(wù)檢查會(huì)增加企業(yè)的成本,但這些相對(duì)于出現(xiàn)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后要負(fù)擔(dān)的損失小得多,企業(yè)應(yīng)當(dāng)有長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo),不能因小失大。

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文13

  一、加強(qiáng)進(jìn)出口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效策略

 。ㄒ唬┲(jǐn)慎籌資,合理地調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)

  進(jìn)出口企業(yè)在籌資活動(dòng)中,應(yīng)該謹(jǐn)慎地利用多種籌資渠道,合理調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu),盡量使籌資成本降至最低,以規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)。例如,基于美元貶值、人民幣升值的現(xiàn)象,可通過提高美元在負(fù)債結(jié)構(gòu)中的比例來獲得美元負(fù)債貶值帶來的匯兌收益;還可針對(duì)人民幣升值的形勢(shì),適當(dāng)提高人民幣短期負(fù)債比例,降低人民幣長(zhǎng)期負(fù)債比例,以達(dá)到降低人民幣長(zhǎng)期負(fù)債;而對(duì)于美元負(fù)債則可采用相應(yīng)的對(duì)策,來提高美元長(zhǎng)期負(fù)債。此外,進(jìn)出口企業(yè)可采取向金融機(jī)構(gòu)借債或發(fā)行債券、發(fā)行股票等多種途徑結(jié)合的方式,達(dá)到安全籌資融資的目的。

 。ǘ┳龊眯庞谜{(diào)查,加快應(yīng)收賬款回收

  基于金融危機(jī)下對(duì)進(jìn)出口企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)造成的風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步做好信用調(diào)查與管理工作,對(duì)原有信用政策重新審核,采用較保守、安全的信用政策,選擇相對(duì)安全的結(jié)算方式,嚴(yán)格控制信用期限。對(duì)所有客戶的信用進(jìn)行詳細(xì)、嚴(yán)格的調(diào)查,并通過投保出口信用保險(xiǎn),提高企業(yè)的信用管理水平。在做好信息調(diào)查工作的基礎(chǔ)上,加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的催收,避免壞賬、爛賬過多,規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

 。ㄈ┒喙荦R下,共同應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)

  進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注外部環(huán)境的變化,多種途徑配合使用,共同應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)。

  1.正確選擇貨幣種類在收入外匯或借入外債時(shí),盡量要趨于升值的貨幣;而在償還債務(wù)或外匯支付時(shí),應(yīng)該盡量支付趨于貶值的貨幣;盡可能將還款與貸款,付匯與收匯的幣種選擇一致。

  2.賣出遠(yuǎn)期外匯合約出口企業(yè)多擁有大量的外幣債權(quán),應(yīng)該及時(shí)賣出遠(yuǎn)期外匯合約,以免未來外幣匯率走低時(shí)使企業(yè)遭受損失。

  3.調(diào)整外幣資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)時(shí)刻關(guān)注匯率走勢(shì),當(dāng)某種貨幣匯率趨于下降應(yīng)盡量減少該貨幣資產(chǎn)項(xiàng)目,增加負(fù)債項(xiàng)目;反之,若某種貨幣匯率趨于上升,應(yīng)盡量增加該貨幣的資產(chǎn)項(xiàng)目,減少負(fù)債項(xiàng)目。

  4.貨幣市場(chǎng)套期保值進(jìn)出口企業(yè)還可通過外匯市場(chǎng),借入與債權(quán)期限相同、數(shù)量相等的債務(wù),將匯率變動(dòng)造成的風(fēng)險(xiǎn)抵銷[2]。

 。ㄋ模┙∪L(fēng)險(xiǎn)管控體系,進(jìn)一步深入風(fēng)險(xiǎn)管理

  1.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控不斷完善進(jìn)出口企業(yè)內(nèi)部控制制度,以便能進(jìn)一步提高企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全性,做好財(cái)務(wù)管理工作,為有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打好基礎(chǔ)。

  2.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制企業(yè)針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性、客觀性等特點(diǎn),建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前、事中、事后的全面管控[3]。

  3.培養(yǎng)高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人才進(jìn)出口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理實(shí)效與財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)素質(zhì)高低有著直接關(guān)系,因此,培養(yǎng)高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人才也是時(shí)勢(shì)所需。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員必須具有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性與準(zhǔn)確性的職業(yè)判斷能力,對(duì)金融、法律、財(cái)政、稅務(wù)、管理等相關(guān)知識(shí)熟悉,為防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)奠定基礎(chǔ)。

  二、總結(jié)

  進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要原動(dòng)力,進(jìn)出口企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r也直接影響著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景。這種形勢(shì)下,更應(yīng)該重視金融危機(jī)對(duì)我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)該對(duì)自身存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作更深一層的分析,建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體制,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,積極采取多種可行策略共同應(yīng)用隨之而來的風(fēng)險(xiǎn)問題,以便盡可能地降低與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),為進(jìn)出口企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益進(jìn)一步發(fā)展打好基礎(chǔ)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文14

  摘要:

  隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高,我國(guó)的綜合國(guó)力得到了明顯的提高,在國(guó)際社會(huì)中扮演著至關(guān)重要的角色。企業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng),財(cái)務(wù)是關(guān)乎企業(yè)命脈的關(guān)鍵因素,是影響企業(yè)發(fā)展前景的重要基礎(chǔ)。目前,在企業(yè)運(yùn)營(yíng)的過程中,會(huì)出現(xiàn)一定程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而影響著企業(yè)的進(jìn)步與發(fā)展,本文就中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了分析與研究。

  關(guān)鍵詞:

  中小型企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);管理

  中小型企業(yè)在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)很大的份額,是構(gòu)成我國(guó)企業(yè)重要組成部分。近幾年,我國(guó)的中小型企業(yè)數(shù)量在不斷增多,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中相當(dāng)活躍,與此同時(shí),由于各種原因,中小型企業(yè)面臨著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),制約著企業(yè)的發(fā)展。因此,應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析,尋找有力的措施來實(shí)現(xiàn)對(duì)中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理,控制風(fēng)險(xiǎn)帶來的問題,為企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的財(cái)務(wù)環(huán)境。

  一、中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

  目前,我國(guó)的中小型企業(yè)越來越多,占據(jù)了我國(guó)企業(yè)總數(shù)的半壁江山,影響著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平。由于中小型企業(yè)的規(guī)模相對(duì)較小,各個(gè)系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)還不夠成熟,尤其是在財(cái)務(wù)這個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)上。企業(yè)是以營(yíng)利性為目的的組織,財(cái)務(wù)是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和核心,資金能夠維持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn),是決定企業(yè)發(fā)展前景和方向的關(guān)鍵,是每個(gè)企業(yè)最為關(guān)注的問題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過程中,由于各種不確定因素的影響,導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)資金存在風(fēng)險(xiǎn),預(yù)期的財(cái)務(wù)收益與實(shí)際的財(cái)務(wù)收益產(chǎn)生存在差異性,使得企業(yè)蒙受了巨大的財(cái)務(wù)損失[1]。對(duì)于這種情況,在中小型企業(yè)中發(fā)生的概率比較高,中小型企業(yè)規(guī)模小,起步相對(duì)較晚,各個(gè)方面還不夠成熟,容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于中小型企業(yè)缺乏科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度,不能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)收益進(jìn)行很好的權(quán)衡,是當(dāng)前中小型企業(yè)面臨的重要問題。

  二、中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

  1、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn) 在中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)過程中,投資風(fēng)險(xiǎn)是構(gòu)成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素[2]。對(duì)于中小型企業(yè)而言,對(duì)財(cái)務(wù)管理的意識(shí)相對(duì)薄弱,不能夠?qū)ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的辨識(shí),由于缺乏對(duì)投資的認(rèn)識(shí),容易導(dǎo)致盲目投資的現(xiàn)象,造成嚴(yán)重的投資風(fēng)險(xiǎn),影響企業(yè)財(cái)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)。目前,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,投資是中小型企業(yè)的必要手段,科學(xué)、有效的投資會(huì)為中小型企業(yè)帶來豐厚的利潤(rùn),實(shí)現(xiàn)對(duì)中小型企業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和資金的高效配置,是促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的有效方式。投資的風(fēng)險(xiǎn)性很高,會(huì)受到多種因素的影響。中小型企業(yè)缺乏系統(tǒng)而全面的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,內(nèi)部控制不到位,容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。 2、資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn) 資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要表現(xiàn)方式之一,是由于企業(yè)資金機(jī)構(gòu)管理不合理而造成的。在我國(guó),大多數(shù)企業(yè)都存在資產(chǎn)負(fù)債的現(xiàn)象,向銀行進(jìn)行借貸,過度的依賴銀行所提供的資金,是對(duì)企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因[3]。對(duì)于中小型企業(yè)而言,規(guī)模比較小,資金能力比較薄弱,必須依靠向銀行借貸的方式來維持企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng),這就造成了嚴(yán)重的外部融資風(fēng)險(xiǎn),使得融資成本越來越高,最終會(huì)對(duì)中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)產(chǎn)生沖擊,進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。正是由于中小型企業(yè)對(duì)資金結(jié)構(gòu)管理不善,才會(huì)導(dǎo)致資金面臨風(fēng)險(xiǎn),為企業(yè)的財(cái)務(wù)帶來負(fù)擔(dān),制約著企業(yè)的發(fā)展。 3、資金回收風(fēng)險(xiǎn) 在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中,資金回收也面臨著嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)問題。在中小型企業(yè)中,很多企業(yè)為了提升業(yè)務(wù)量,增強(qiáng)在市場(chǎng)中的影響力,會(huì)采用賒銷的形式開展銷售活動(dòng),利用這樣的方式有利于提高企業(yè)的利潤(rùn),促進(jìn)銷售額的增長(zhǎng)。但是,其中面臨的問題也不可小覷,采用賒銷的方式進(jìn)行銷售,會(huì)吸引大量的顧客,在賒銷時(shí),如果企業(yè)不能對(duì)顧客的信譽(yù)程度做到全面的了解,會(huì)使得大量的賒銷款項(xiàng)難以回收,回收難度加大,會(huì)為企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)帶來嚴(yán)重的負(fù)擔(dān),缺乏資金進(jìn)行周轉(zhuǎn),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大,會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的后果,對(duì)中小型企業(yè)而言是巨大的打擊。 4、收益分配風(fēng)險(xiǎn) 收益的分配結(jié)構(gòu)直接影響著企業(yè)的資金結(jié)構(gòu),如果企業(yè)對(duì)收益分配不均,會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生很大的影響,出現(xiàn)財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)失衡的現(xiàn)象,進(jìn)而導(dǎo)致嚴(yán)重的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于中小型企業(yè)而言,企業(yè)的收益分配要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r,開展合理的收益分配,如果不按照企業(yè)的實(shí)際情況來進(jìn)行收益的分配,會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)生混亂,產(chǎn)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)失衡現(xiàn)象的發(fā)生,從而形成間接式的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

  三、中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中存在的問題分析

  1、對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足 在中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中,由于對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生缺乏足夠的重視,不能夠做好提前的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警措施,當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí),束手無策,對(duì)企業(yè)產(chǎn)生巨大的沖擊。對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足,對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)、資金結(jié)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)等的意識(shí)比較淡薄,意識(shí)不到這些風(fēng)險(xiǎn)所帶來的危害性,是影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展的重要基礎(chǔ)。例如,一家小型的

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文15

  【摘 要】在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)與控制工作至關(guān)重要,企業(yè)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)的正常運(yùn)行帶來了極大的危害。因此財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)防已經(jīng)成為企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn),當(dāng)前部分企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)達(dá)不到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求,從而給企業(yè)帶來了諸多的不便,同時(shí)增加了企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的概率。本文闡述了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵,并分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因,最后提出了幾點(diǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制辦法。

  【關(guān)鍵詞】企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

  一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

  通常而言,對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念有兩種不同的理解,一種是廣義性質(zhì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因歸結(jié)于企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的不確定性,在企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)過程中,要面臨的風(fēng)險(xiǎn)威脅方面較多,在每一個(gè)環(huán)節(jié)中都存在著風(fēng)險(xiǎn);二是一種狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論,企業(yè)償還債務(wù)的不確定性是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要形式,而企業(yè)在負(fù)債情況下繼續(xù)融資對(duì)企業(yè)償還債務(wù)帶來了更大的不確定性,一旦發(fā)生企業(yè)債務(wù)償還不力,就會(huì)引發(fā)連鎖的財(cái)務(wù)問題,從而給企業(yè)造成了極大的風(fēng)險(xiǎn)。

  二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

  1.復(fù)雜的宏觀環(huán)境

  隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度不斷加快,不可避免的出現(xiàn)了通貨膨脹的現(xiàn)象,造成了企業(yè)資金鏈的斷裂,貨幣的持續(xù)貶值造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本不斷增大。尤其是世界原油價(jià)格的不斷增長(zhǎng),提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本,并且企業(yè)財(cái)政資金回籠的速度較慢。此外,企業(yè)對(duì)于銀行的依賴性較大,銀行的利率發(fā)生變化就會(huì)造成利率風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)會(huì)產(chǎn)生利息過多的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。因此要做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范力度,就要提高財(cái)務(wù)管理部門的市場(chǎng)應(yīng)對(duì)能力。

  2.企業(yè)財(cái)務(wù)人員缺乏正確認(rèn)識(shí)

  當(dāng)前,我國(guó)的部分企業(yè)依然注重于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)治理,工作的重點(diǎn)側(cè)重于生產(chǎn)銷售工作,卻沒有認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理的重要性,從而造成財(cái)務(wù)管理工作的不完善,對(duì)于財(cái)務(wù)管理工作僅僅是資金的登記、財(cái)務(wù)狀況的分析、憑證登記等工作,并不能反饋企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,同時(shí)缺乏相應(yīng)的知識(shí)資本、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、機(jī)會(huì)成本的財(cái)物管理思維,此外傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)低估了企業(yè)的無定形資產(chǎn),在資本運(yùn)營(yíng)中常常忽視了無定形資產(chǎn)對(duì)于財(cái)務(wù)管理的影響。

  3.財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性

  傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理人員在管理思維和管理方式上都較落后,同時(shí)其財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立也不能滿足現(xiàn)代企業(yè)要求,傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理工作人員的工作思維落后,而且其數(shù)據(jù)分析方式較為遲緩,因此很難全面的掌握企業(yè)財(cái)務(wù)信息狀況。此外傳統(tǒng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式也制約了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新,責(zé)任歸屬的不明確也造成了財(cái)務(wù)管理改革的困難重重,完全背離了知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的根本要求,信息化、知識(shí)化理財(cái)進(jìn)程因此而嚴(yán)重受阻。

  三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制辦法

  1.回避風(fēng)險(xiǎn)法

  企業(yè)要未雨綢繆,要有強(qiáng)烈的危機(jī)預(yù)測(cè)意識(shí),全面監(jiān)控企業(yè)每個(gè)方面的工作,包括管理工作、生產(chǎn)狀況、銷售渠道、市場(chǎng)份額、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手信息、國(guó)家政策等,全面監(jiān)控危機(jī)可能發(fā)生的根源,分析出可能出現(xiàn)危機(jī)的方面。同時(shí),建立完善的企業(yè)危機(jī)預(yù)測(cè)工作機(jī)制,組織危機(jī)管理工作小組,通過引入危機(jī)管理人才來確保危機(jī)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性和可靠性,并根據(jù)危機(jī)隱患的類型和強(qiáng)度,建立科學(xué)全面的危機(jī)處理方案。

  2.分散風(fēng)險(xiǎn)法

  企業(yè)通過設(shè)置多元化的經(jīng)營(yíng)方式可以有效地分散風(fēng)險(xiǎn),由于市場(chǎng)信息存在著極大的不對(duì)稱性,因此企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過程中要采用以下的做法:首先要企業(yè)之間建立聯(lián)營(yíng)關(guān)系,在高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)上達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)共享方案;再者要多元化的投資,將企業(yè)的運(yùn)行資金投放到不同的項(xiàng)目中,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害性;最后是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)提出了更高的要求,企業(yè)要結(jié)合自身的生產(chǎn)狀況,設(shè)置多項(xiàng)的經(jīng)營(yíng)方式,通過產(chǎn)品在時(shí)間、空間、利潤(rùn)上的相互補(bǔ)充,來減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失和企業(yè)破壞。

  3.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)法

  4.降低風(fēng)險(xiǎn)法

  降低風(fēng)險(xiǎn)通常會(huì)采用的方法是:首先通過支付一定代價(jià)來減少損失的發(fā)生,降低損失財(cái)務(wù)的損失程度;再者在企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)過程中,可以提高產(chǎn)品質(zhì)量,開發(fā)新市場(chǎng)來增強(qiáng)企業(yè)的收益,從而通過提高企業(yè)的整體實(shí)力來降低風(fēng)險(xiǎn)的存在;最后企業(yè)可以在購(gòu)買原材料時(shí)實(shí)行貨到付款的方式來維持企業(yè)資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn),在原材料的采購(gòu)中堅(jiān)持驗(yàn)貨付款,避免造成錢貨兩空的現(xiàn)象。

  5.緩沖風(fēng)險(xiǎn)法

  緩沖風(fēng)險(xiǎn)法是較為穩(wěn)健的策略,企業(yè)可以通過實(shí)行分期攤銷的方法來降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響,例如可以通過建立風(fēng)險(xiǎn)基金,設(shè)置償債基金,并按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提取壞賬準(zhǔn)備金等策略,來增強(qiáng)對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制能力。企業(yè)可以建立財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)基金項(xiàng)目,通過基金的支出來降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害性,這種策略可以再最短的時(shí)間內(nèi)恢復(fù)企業(yè)的正常運(yùn)行,從而緩沖風(fēng)險(xiǎn)的破壞力,總體而言是對(duì)企業(yè)財(cái)政的一種有效性保護(hù)。

  四、總結(jié)

  總之,企業(yè)要大膽的進(jìn)行財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新,與時(shí)代要求接軌的同時(shí),充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的作用,保證企業(yè)的財(cái)務(wù)健康運(yùn)營(yíng),同時(shí)企業(yè)要采取多種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法,降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),保證企業(yè)向可持續(xù)、更良性的方向發(fā)展。

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