關(guān)聯(lián)交易對中小股東利益的影響分析論文
一、關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)概念
(一)關(guān)聯(lián)關(guān)系:公司法217條界定:&“關(guān)聯(lián)關(guān)系，是指公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。&”因此，關(guān)聯(lián)關(guān)系作為關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的前提，公司法對其做出的界定是實(shí)現(xiàn)自己的法益目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)自身使命的有力舉措。
(二)關(guān)聯(lián)交易:公司法第21條規(guī)定&“公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益&”。由此可見，關(guān)聯(lián)交易是公司在市場運(yùn)行過程中，對公司經(jīng)營具有直接或者間接決策性作用的人員利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系與本企業(yè)進(jìn)行的交易行為。
二、關(guān)聯(lián)交易的利弊分析
隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，改革開放進(jìn)程的不斷推進(jìn)。企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系逐漸形成，企業(yè)間的關(guān)聯(lián)交易也愈加頻繁。市場體制的不健全，法律規(guī)范的不完善都導(dǎo)致了關(guān)聯(lián)交易的負(fù)面影響多于其正面作用。
在市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，公司通過關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行的市場交易合作活動(dòng)可以降低交易成本，便利雙方的協(xié)商合作從而提高辦事效率而有利于公司的發(fā)展。但是，關(guān)聯(lián)交易在給予公司發(fā)展的好處時(shí)，更可能帶來的是負(fù)面影響。直接通過關(guān)聯(lián)關(guān)系達(dá)成的合作，雖然可能會(huì)提高工作效率，但是如果交易次數(shù)過于頻繁，對關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生依賴，會(huì)影響公司在市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮應(yīng)有的作用，不利于公司獨(dú)立開展經(jīng)營活動(dòng)，更不利于公司在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下競爭力與活力的培養(yǎng)，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。另一方面，如果有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司人員借關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移公司財(cái)產(chǎn)、私相授受等不當(dāng)行為，也會(huì)對公司利益造成實(shí)質(zhì)性的影響。
并且，關(guān)聯(lián)交易行為給公司帶來的利弊同樣會(huì)間接地作用在公司股東的身上。而中小股東由于在公司中處于不利地位，更有可能受知情權(quán)局限作用而不能得知關(guān)聯(lián)關(guān)系，乃至于了解關(guān)聯(lián)交易對公司發(fā)展產(chǎn)生了何種切實(shí)的影響。由此，損害其相關(guān)利益。
三、關(guān)聯(lián)交易的公司法規(guī)制
公司法規(guī)制了上市公司的關(guān)聯(lián)交易行為，此種具體的可操作的條文為防止不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易提供有效的規(guī)制工具，也切實(shí)保障了中小股東利益。但是，該項(xiàng)條文僅將范圍限制在上市公司的董事與董事會(huì)，存在著一定的局限。
另外，公司法中也規(guī)定了關(guān)聯(lián)交易的法律責(zé)任承擔(dān)，公司法第21條第2款規(guī)定&“違反前款規(guī)定，給公司造成損失的'，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任&”。明確了有關(guān)聯(lián)關(guān)系的相關(guān)主體進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易違反法律義務(wù)應(yīng)承擔(dān)的后果，為禁止不公正的關(guān)聯(lián)交易提供進(jìn)一步保障。
四、公司法對規(guī)制關(guān)聯(lián)交易的立法現(xiàn)狀分析
(一)公司法中對于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定不夠明確。公司法對于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定仍偏向理論而沒有多出于實(shí)務(wù)方面的考慮，比如關(guān)聯(lián)交易的懲罰機(jī)制、關(guān)聯(lián)交易的公示制度、強(qiáng)制性措施等，以此保證法律的有效執(zhí)行，維護(hù)中小股東切實(shí)利益。
(二)立法體系有待進(jìn)一步完善。我國法律對關(guān)聯(lián)交易描述相對簡單，明確規(guī)范較少，這必然會(huì)造成法律制度對于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)制力度不足;其次，相關(guān)法律對于非上市公司未有明確的規(guī)定，這會(huì)影響到法律的適用，從而減低法律制度的影響力;并且雖然有較多的法律監(jiān)管主體，但各主體間的權(quán)責(zé)不清晰，極易互相推誘，很難具體落實(shí)。
(三)實(shí)踐中關(guān)聯(lián)交易行為的訴訟難操作。雖然公司法上對中小股東利益維護(hù)而訂立了股東訴訟，但是，相關(guān)訴訟很難從由關(guān)聯(lián)關(guān)系的相關(guān)人員控制下的公司中輕易地獲取相關(guān)的證據(jù)。另一方面，法律對關(guān)聯(lián)交易的強(qiáng)制性規(guī)范、懲罰性措施等方面均沒有明確的規(guī)定，這也不利于發(fā)揮法律制度的效力，更不利于訴訟的順利進(jìn)行。
五、對于完善關(guān)聯(lián)交易法律規(guī)制的建議
(一)公司信息披露制度的完善，明確各監(jiān)督機(jī)構(gòu)的職責(zé)。公司的信息披露是保證中小股東知情權(quán)的重要途徑，也是維護(hù)股東利益的有力手段。因此，在完善信息披露制度的同時(shí)，加強(qiáng)相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用，明確其職權(quán)為規(guī)制關(guān)聯(lián)交易提供了有效的防治措施。
(二)法律應(yīng)對實(shí)務(wù)方面有更加明確的規(guī)定。對于關(guān)聯(lián)交易的強(qiáng)制性規(guī)定、懲罰措施、關(guān)聯(lián)方所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任應(yīng)該有具體的規(guī)定從而真正發(fā)揮法律制度的效力，進(jìn)而切實(shí)的保障中小股東利益。
六、結(jié)語
關(guān)聯(lián)交易作為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，對公司發(fā)展產(chǎn)生了極大的影響。而我國公司法對其加以法律上的規(guī)制是從公共利益的角度上出發(fā)，對于中小股東利益的維護(hù)發(fā)揮了重要作用，也對公司的長遠(yuǎn)發(fā)展、市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展起到了積極作用。但是也仍然存在需要完善的相關(guān)問題，明確法律的相關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)監(jiān)督機(jī)制是發(fā)揮法律對關(guān)聯(lián)交易效力的重要途徑。
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