投資理財(cái)?shù)倪x擇

時(shí)間：2021-03-06 10:02:33 投資理財(cái) 我要投稿

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　　投資理財(cái)?shù)倪x擇

　　【主干知識(shí)回扣】

　　1.便捷的投資——儲(chǔ)蓄存款

　　（1）我國(guó)的儲(chǔ)蓄主要有儲(chǔ)蓄和儲(chǔ)蓄兩種。

　�。�2）利息：是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的唯一收益。

　　計(jì)算公式：利息= 。（需繳利息稅的要扣除利息稅，目前不需要）

　　【重要提示】利率是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要工具，屬于貨幣政策。

　　（3）儲(chǔ)蓄作為投資方式的特點(diǎn)：活期儲(chǔ)蓄強(qiáng)、靈活方面但低；定期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性較差但收益高于活期儲(chǔ)蓄。由于銀行的信用較高，作為投資對(duì)象，儲(chǔ)蓄存款比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低。但也存在下存款貶值和提前支取損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　（3）商業(yè)銀行是以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，（注意與中國(guó)人民銀行的區(qū)別）它的主要業(yè)務(wù)有：基礎(chǔ)業(yè)務(wù)是、主體業(yè)務(wù)是、還有業(yè)務(wù)。

　　2.高收益、高風(fēng)險(xiǎn)同在——股票

　　（1）股票的性質(zhì)：股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的憑證。

　�。�2）股票投資的特點(diǎn)：股票是一種永不退還的永久性債券；具有流通性，可以在股票市場(chǎng)上流通買(mǎi)賣(mài)；投資股票的收益來(lái)自于以及股票價(jià)格上升帶來(lái)的，股票價(jià)格受到經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、心理因素等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。這種不確定性越大，風(fēng)險(xiǎn)也越大。股票是一種同在的投資方式。

　　【重要提示】股票價(jià)格是依據(jù)股市的行情變化的，通常總是大于或小于它的票面金額。股票價(jià)格的高低，一般取決于兩個(gè)基本因素：預(yù)期股息和銀行存款利息率。股票價(jià)格與預(yù)期股息成正比，與銀行存款利息率成反比，用公式表示：股票價(jià)格＝預(yù)期股息/銀行存款利息率。

　　3.穩(wěn)健的投資——債券

　　1．債券的基本含義：籌資者給投資者的憑證，承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付約定利息，并到期償還本金。

　　2.債券與股票的比較（見(jiàn)表）。

　　比較項(xiàng)類(lèi)別股票債券

　　不同點(diǎn)性質(zhì)不同入股憑證債務(wù)憑證

　　受益權(quán)不同取得，經(jīng)營(yíng)的好壞決定其收益定期收取，安全性比股票高

　　償還方式不同不能退股，只能出賣(mài)股票有明確的償還期限

　　相同點(diǎn)都是有價(jià)證券；都是集資手段；都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)

　　4.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資——保險(xiǎn)

　�。�1）保險(xiǎn)的功能：主要是。隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，有些保險(xiǎn)還具有分紅的功能。

　　（2）保險(xiǎn)的分類(lèi)：保險(xiǎn)分為保險(xiǎn)和保險(xiǎn)兩大類(lèi)。

　　（3）訂立保險(xiǎn)合同的原則：必須遵循、協(xié)商一致、的原則。

　　【重難點(diǎn)突破】

　　重難點(diǎn)1．利率變動(dòng)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民儲(chǔ)蓄存款收益的影響

　　利率是宏觀調(diào)節(jié)的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。利率的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響主要表現(xiàn)在：

　�。�1）存款利率變動(dòng)的影響。通常利率上調(diào)會(huì)吸引公民儲(chǔ)蓄，使流通中貨幣量減少，從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)下降；利率下調(diào)會(huì)使儲(chǔ)蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)增加，同時(shí)還會(huì)改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等。

　�。�2）貸款利率變動(dòng)的影響。貸款利率上調(diào)會(huì)加大借款成本，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對(duì)下降；利率下調(diào)會(huì)減小借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大、流通中貨幣量增加，并使投資需求增長(zhǎng)。

　�。�3）利率杠桿的運(yùn)用，通常是政府、中央銀行等根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，進(jìn)行逆方向調(diào)節(jié)。出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，會(huì)提高利率，以減少貨幣量；相反則會(huì)降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求的增長(zhǎng)。

　�。�4）正確看待我國(guó)居民的高儲(chǔ)蓄。（居民儲(chǔ)蓄是否越多越好? ）

　　◎有一定的居民儲(chǔ)蓄是必要的。居民的個(gè)人儲(chǔ)蓄作為一種投資行為，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)中起著重大作用。它可以為國(guó)家積累資金，支援現(xiàn)代化建設(shè)，可調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣的流通，而且還利于培養(yǎng)科學(xué)合理的生活習(xí)慣，建立文明健康的生活方式。

　　◎存款儲(chǔ)蓄越多是好事還是壞事，要作具體分析。

　　當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)熱、通貨膨脹時(shí)，隨著存貸款利息率的增加，吸收存款、限制貸款，這時(shí)儲(chǔ)蓄的增加就會(huì)抑制通貨膨脹、抑制經(jīng)濟(jì)的過(guò)快過(guò)熱增長(zhǎng)，此時(shí)儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)是好事。

　　當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢、通貨緊縮時(shí)，儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)就會(huì)制約經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。百姓用于儲(chǔ)蓄的錢(qián)多了，用于投資和消費(fèi)的錢(qián)就相對(duì)減少，不利于擴(kuò)大內(nèi)需，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。在這種情況下儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)就不是好事。這時(shí)候，如果居民儲(chǔ)蓄太多、過(guò)量，就會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)市場(chǎng)的萎縮，造成消費(fèi)品積壓，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的擴(kuò)大和積累的實(shí)現(xiàn)造成不良影響，最終也會(huì)影響居民生活的改善和提高。

　　命題角度一：以商業(yè)銀行為落腳點(diǎn)，考查銀行的基本業(yè)務(wù)、銀行利潤(rùn)、存貸款及其利息計(jì)算等。

　　【例題1】（2009廣東重點(diǎn)中學(xué)聯(lián)考多選題）在國(guó)際“金融海嘯”的持續(xù)不利影響下，在我國(guó)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)快速下行、通脹已經(jīng)不構(gòu)成威脅的背景下，中國(guó)政府采取了“靈活審慎”的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，其中，降息就是力度比較大、效果比較顯著的刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的必要措施之一。央行此次下調(diào)108個(gè)基點(diǎn)的存貸款利率

　　①會(huì)刺激國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求 ②有助于減少金融機(jī)構(gòu)的“惜貸”現(xiàn)象

　�、塾兄诳刂撇糠中袠I(yè)投資過(guò)熱的現(xiàn)象 ④會(huì)增加流通領(lǐng)域的貨幣供應(yīng)量

　　A.①②③ B. ②③④ C.①②④ D.②③④

　　【例題2】（2008年廣東8）沒(méi)有穩(wěn)定收入的人士很難申請(qǐng)到銀行發(fā)行的信用卡，因?yàn)殂y行信用卡是

　　A．商業(yè)銀行對(duì)資信狀況良好的客戶(hù)發(fā)行的一種信用憑證

　　B．商業(yè)銀行對(duì)擁有房、車(chē)等資產(chǎn)的客戶(hù)發(fā)行的一種信用憑證

　　C．商業(yè)銀行對(duì)年滿(mǎn)18周歲的客戶(hù)發(fā)行的一種信用憑證

　　D．商業(yè)銀行對(duì)喜歡提前消費(fèi)的客戶(hù)發(fā)行的一種信用憑證

　　【例3】（2009廣東文基）某年上半年定期存款利率是3.78%（整存整�。诰用裣M(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）同比上漲了7.9%。小張年初存入了1萬(wàn)元半年定期存款，到期時(shí)（）

　　A.小張的貨幣購(gòu)買(mǎi)能力下降 B.小張的貨幣購(gòu)買(mǎi)能力上升

　　C.上張的貨幣購(gòu)買(mǎi)能力沒(méi)有變化 DPI變化對(duì)小張沒(méi)有任何影響

　　重難點(diǎn)2．股票、債券、保險(xiǎn)的含義

　　1.股票。①股票是一種主要的有價(jià)證券，是股份公司發(fā)給投資并承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的人的股份資本所有權(quán)書(shū)面憑證。②股票的持有者即為股份公司的股東，有權(quán)分享公司的利益，同時(shí)也要分擔(dān)股份公司責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。③股票是投資入股并取得收益的憑證，其本身沒(méi)有任何價(jià)值，只代表資產(chǎn)所有權(quán)。④股票一經(jīng)認(rèn)購(gòu)，持有者就不能要求還本退股，但可在證券市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓、出售。

　　2.債券。①債券是一種債務(wù)證書(shū)，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，對(duì)于投資者就是債權(quán)憑證。②債券體現(xiàn)的.是債務(wù)人與債權(quán)人之間的法律關(guān)系。

　　3.保險(xiǎn)。①保險(xiǎn)有社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)之分。公民購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)，是一種針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資方式。②商業(yè)保險(xiǎn)建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)之上，是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn)，參加商業(yè)保險(xiǎn)的費(fèi)用完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)，賠付標(biāo)準(zhǔn)的高低與繳納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比。③從經(jīng)濟(jì)上說(shuō)，保險(xiǎn)是分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失的一種財(cái)務(wù)安排。

　　【例題4】（2008年四川高考單選題26）假定債券市場(chǎng)上一年期債券的利率有2．25％、2．5

　�。ズ�3．0％三檔。一般來(lái)講，與此三檔利率水平相對(duì)應(yīng)的債券的發(fā)行主體分別是

　　A．政府金融機(jī)構(gòu) 工商企業(yè) B．金融機(jī)構(gòu) 政府工商企業(yè)

　　C．政府工商企業(yè) 金融機(jī)構(gòu) D．工商企業(yè) 金融機(jī)構(gòu) 政府

　　【例題5】（2006年江蘇卷22）下列關(guān)于商業(yè)保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，不正確的是

　　A．商業(yè)保險(xiǎn)一般可分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)兩大類(lèi)

　　B．商業(yè)保險(xiǎn)是用以補(bǔ)償自然災(zāi)害或意外事故造成損失的一項(xiàng)措施

　　C．商業(yè)保險(xiǎn)是參與保險(xiǎn)者個(gè)人及單位意志的體現(xiàn) D．商業(yè)保險(xiǎn)是一種針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資方式

　　【例題6】（2004年廣東11）“不要把所有的雞蛋都放在同一個(gè)籃子里”的投資理念，強(qiáng)調(diào)的是要重視股票、債券等投資方式的

　　A．流動(dòng)性 B．靈活性 C．風(fēng)險(xiǎn)性 D．穩(wěn)定性

　　難點(diǎn)3、投資與理財(cái)

　　1．投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比；高風(fēng)險(xiǎn)高收益；低風(fēng)險(xiǎn)低收益；

　　2.不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同

　　3.準(zhǔn)則：①要注意投資的回報(bào)率。投資的目的是為了獲得收益，收益較大的“錢(qián)生錢(qián)”的途徑有購(gòu)買(mǎi)股票、公司債券等。

　�、谝⒁馔顿Y的風(fēng)險(xiǎn)性。投資的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，如銀行存款風(fēng)險(xiǎn)小，而購(gòu)買(mǎi)股票、公司債券等風(fēng)險(xiǎn)較大，投資時(shí)應(yīng)慎重，可以采取多元化的投資。

　　③投資要根據(jù)家庭的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱可投資儲(chǔ)蓄或購(gòu)買(mǎi)政府債券，經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許，可選擇風(fēng)險(xiǎn)高、收益高的投資方向。

　�、芡顿Y要處理好個(gè)人與國(guó)家的關(guān)系，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)，做到利國(guó)利民。

　　命題角度：投資收益和風(fēng)險(xiǎn)比較；投資理財(cái)應(yīng)堅(jiān)持的原則。

　　【例7】（2009浙江）小張?jiān)?007年將30萬(wàn)資金全部用于投資股票，年底賺了10萬(wàn)。而2008年同樣的投資卻虧損了16萬(wàn)。小王在這兩年內(nèi)將30萬(wàn)資金中的5萬(wàn)投資股票，6萬(wàn)投資國(guó)債，18萬(wàn)存入銀行，1萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，共獲利2萬(wàn)。上述事例從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明（）

　�、儆澣Q于投資結(jié)構(gòu) ②分散投資有利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

　�、埏L(fēng)險(xiǎn)與收益是對(duì)等的 ④投資項(xiàng)目越多收益越大

　　A.①② B.③④ C.①④ D.②③

　　【例8】（2009廣東單科)一般來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)學(xué)生平安保險(xiǎn)，投保人只要繳納幾十元的保費(fèi)，就能獲得最高保險(xiǎn)金額6萬(wàn)元的風(fēng)險(xiǎn)保障�？梢�(jiàn)學(xué)生平安保險(xiǎn)是（）

　　A.高風(fēng)險(xiǎn)高收益同在 B.穩(wěn)健的投資 C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施 D.便捷的投資

　　解析 A項(xiàng)是股票這種投資方式的特點(diǎn)。B項(xiàng)是債券這種投資方式的特點(diǎn)。D項(xiàng)是儲(chǔ)蓄這種投

　　錯(cuò)題筆記

　　易錯(cuò)點(diǎn)一中國(guó)人民銀行經(jīng)營(yíng)貨幣存貸款業(yè)務(wù)。

　　【例1】下列銀行中，經(jīng)營(yíng)貨幣存貸款業(yè)務(wù)、已成為或可能成為股份有限公司的有（）

　　①中國(guó)人民銀行 ②中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 ③深圳發(fā)展銀行 ④中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

　　A.①③ B.②③ C.②④ D.③④

　　錯(cuò)因分析:該題易錯(cuò)選①④。把中國(guó)人民銀行等同于商業(yè)銀行。

　　糾錯(cuò)心得:中國(guó)人民銀行是行政機(jī)關(guān)，不是商業(yè)銀行，不經(jīng)營(yíng)貨幣存貸款業(yè)務(wù)。

　　易錯(cuò)點(diǎn)二所有公司都發(fā)行股票。

　　【例2】美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)中國(guó)股市暴跌。下列關(guān)于股票的說(shuō)法正確的是（）

　�、俟善笨梢栽诠善笔袌�(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)，這種流通性是股票的生命力所在 ②股票是有限責(zé)任公司發(fā)給股東的入股憑證 ③有股票的人就是股東，即成為公司的債主 ④股東有權(quán)憑股票從股份有限公司取得股息收入