創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露在形式上的改進(jìn)有哪些

時(shí)間：2022-08-11 20:10:39 創(chuàng)業(yè)信息我要投稿

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　　創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露在形式上的改進(jìn)是什么？下面為您介紹創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露在形式上的改進(jìn)。

創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露在形式上的改進(jìn)有哪些

　　為滿足實(shí)時(shí)披露要求以及適當(dāng)減輕上市公司信息披露成本，創(chuàng)業(yè)板上市公司臨時(shí)公告和定期報(bào)告全文只需在證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站及公司網(wǎng)站上披露。同時(shí)，為兼顧廣大中小投資者的閱讀習(xí)慣，定期報(bào)告摘要仍需要證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊披露。

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　　證券,資產(chǎn)管理,證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法.

　　《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》

　　首次生效時(shí)間 2004年2月1日最新修訂時(shí)間 2003年9月29日

　　第一章總則

　　第一條為規(guī)范證券公司客戶資產(chǎn)管理活動(dòng)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序，根據(jù)《證券法》和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）的規(guī)定，不得有欺詐客戶行為。

　　第三條證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循公平、公正的原則，維護(hù)客戶的合法權(quán)益，誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，避免利益沖突。

　　第四條證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照本辦法的規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)申請客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。未取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，不得從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　第五條證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照本辦法的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運(yùn)作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)。

　　第六條證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在公司內(nèi)部實(shí)行集中運(yùn)營管理，對(duì)外統(tǒng)一簽訂資產(chǎn)管理合同，并設(shè)立專門的部門負(fù)責(zé)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　第七條證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度，將客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與公司的其他業(yè)務(wù)嚴(yán)格分開。

　　第八條證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就證券公司客戶資產(chǎn)管理活動(dòng)相關(guān)事宜制定各自的專門業(yè)務(wù)規(guī)則，實(shí)行規(guī)范有序的自律管理。

　　第九條中國證券業(yè)協(xié)會(huì)作為證券業(yè)的自律性組織，對(duì)證券公司客戶資產(chǎn)管理活動(dòng)進(jìn)行協(xié)調(diào)指導(dǎo)，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

　　第十條中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對(duì)證券公司客戶資產(chǎn)管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。

　　第二章業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)資格

　　第十一條經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券公司可以從事下列客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：

　　（一）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

　�。ǘ槎鄠€(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

　�。ㄈ榭蛻艮k理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　第十二條證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。

　　第十三條證券公司為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由具有客戶交易結(jié)算資金法人存管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。

　　第十四條證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。

　　限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要用于投資國債、國家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品；投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動(dòng)性強(qiáng)的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的百分之二十，并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險(xiǎn)的原則。

　　非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍由集合資產(chǎn)管理合同約定，不受前款規(guī)定限制。

　　第十五條證券公司為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)簽訂專項(xiàng)資產(chǎn)管理合同，針對(duì)客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資目標(biāo)，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。

　　證券公司可以通過設(shè)立綜合性的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　第十六條取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，還須按照本辦法的規(guī)定，向中國證監(jiān)會(huì)提出逐項(xiàng)申請。

　　第十七條證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　�。ㄒ唬┙�(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核定為綜合類證券公司；

　　（二）凈資本不低于人民幣兩億元，且符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于綜合類證券公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定；

　�。ㄈ┛蛻糍Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，無不良行為記錄，其中具有三年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于五人；

　�。ㄋ模┚哂辛己玫姆ㄈ酥卫斫Y(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行；

　�。ㄎ澹┳罱荒晡词艿竭^行政處罰或者刑事處罰；

　�。┲袊C監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　第十八條證券公司申請客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交下列材料：

　�。ㄒ唬┥暾垥�

　�。ǘ督�(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》和《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》副本復(fù)印件；

　�。ㄈ﹥糍Y本計(jì)算表和經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表；

　�。ㄋ模┴�(fù)責(zé)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員的情況登記表；

　�。ㄎ澹┛蛻糍Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員、風(fēng)險(xiǎn)控制崗位人員的名單、簡歷、證券從業(yè)資格證書和身份證明復(fù)印件；

　�。┥暾埲顺鼍叩目蛻糍Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員無不良行為記錄的證明；

　�。ㄆ撸﹥�(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度文本及由具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)控評(píng)審報(bào)告；

　�。ò耍┛蛻糍Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)計(jì)劃書和業(yè)務(wù)操作規(guī)程；

　�。ň牛┲袊C監(jiān)會(huì)要求提交的其他材料。

　　第十九條中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對(duì)證券公司的申請材料進(jìn)行審查，做出是否批準(zhǔn)的決定，并書面通知申請人。

　　第二十條證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，除應(yīng)具備本辦法第十七條規(guī)定的條件并取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格外，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

　�。ㄒ唬┚哂薪∪姆ㄈ酥卫斫Y(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行；

　�。ǘ┰O(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，凈資本不低于人民幣三億元；設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，凈資本不低于人民幣五億元；

　�。ㄈ┳罱荒瓴淮嬖谂灿每蛻艚灰捉Y(jié)算資金等客戶資產(chǎn)的情形；

　　（四）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　第二十一條證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)事先報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案；設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

　　第二十二條證券公司申請?jiān)O(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交下列材料：

　�。ㄒ唬﹤浒笀�(bào)告或者申請書；

　�。ǘ┘腺Y產(chǎn)管理計(jì)劃說明書；

　�。ㄈ┘腺Y產(chǎn)管理合同的擬定文本；

　　（四）資產(chǎn)托管協(xié)議；

　　（五）推廣方案及推廣代理協(xié)議；

　　（六）關(guān)于集合資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作中利益沖突防范和風(fēng)險(xiǎn)控制措施的特別說明；

　　（七）負(fù)責(zé)該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資管理的高級(jí)管理人員、主辦人員的情況登記表；

　�。ò耍﹥糍Y本計(jì)算表和最近一期經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表；

　　（九）中國證監(jiān)會(huì)要求提交的其他材料。

　　第二十三條中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)、本辦法的規(guī)定，對(duì)證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的申請進(jìn)行審查。

　　中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則，可以組織專家對(duì)辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的申請進(jìn)行評(píng)審。

　　第二十四條中國證監(jiān)會(huì)對(duì)設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案材料進(jìn)行合規(guī)性審核，并向證券公司出具是否有異議的書面意見；中國證監(jiān)會(huì)無異議的，證券公司方可推廣其所提交備案的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。

　　第二十五條中國證監(jiān)會(huì)對(duì)設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的申請材料進(jìn)行全面審核，做出予以批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定，并書面通知申請人。

　　第二十六條證券公司向中國證監(jiān)會(huì)提交客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格申請材料和設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案、申請材料，應(yīng)當(dāng)同時(shí)抄送注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

　　第三章基本業(yè)務(wù)規(guī)范

　　第二十七條證券公司開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，與客戶簽訂書面資產(chǎn)管理合同，就雙方的權(quán)利義務(wù)和相關(guān)事宜做出明確約定。

　　資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括下列基本事項(xiàng)：

　　（一）客戶資產(chǎn)的種類和數(shù)額；

　　（二）投資范圍、投資限制和投資比例；

　�。ㄈ┩顿Y目標(biāo)和管理期限；

　�。ㄋ模┛蛻糍Y產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限；

　　（五）各類風(fēng)險(xiǎn)揭示；

　　（六）客戶資產(chǎn)管理信息的提供及查詢方式；

　　（七）當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)；

　�。ò耍┕芾韴�(bào)酬的計(jì)算方法和支付方式；

　�。ň牛┡c客戶資產(chǎn)管理有關(guān)的其他費(fèi)用的提取、支付方式；

　　（十）合同解除、終止的條件、程序及客戶資產(chǎn)的清算返還事宜；

　�。ㄊ唬┻`約責(zé)任和糾紛的解決方式；

　�。ㄊ┲袊C監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

　　第二十八條集合資產(chǎn)管理合同除應(yīng)符合前條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開始運(yùn)作的條件和日期、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的職責(zé)、托管方式與托管費(fèi)用、客戶資產(chǎn)凈值的估算、投資收益的確認(rèn)與分派等事項(xiàng)做出約定。

　　集合資產(chǎn)管理合同由證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)與單個(gè)客戶三方簽署。

　　第二十九條證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣一百萬元。

　　第三十條證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。

　　證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣五萬元；設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣十萬元。

　　第三十一條證券公司應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)定為均等份額。客戶按其所擁有的份額在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中所占的比例享有利益、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；但是按照本辦法第三十三條第二款規(guī)定另有約定的除外。

　　第三十二條證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，可以對(duì)計(jì)劃存續(xù)期間做出規(guī)定，也可以不做規(guī)定。

　　集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶參與和退出集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的時(shí)間、方式、價(jià)格、程序等事項(xiàng)做出明確約定。

　　參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額；但是法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

　　第三十三條證券公司可以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃；在該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間，證券公司不得收回所投入的資金。

　　以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的證券公司，應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理合同中對(duì)其所投入的資金數(shù)額和承擔(dān)的責(zé)任等做出約定。

　　證券公司投入的資金，根據(jù)其所承擔(dān)的責(zé)任，在計(jì)算公司的凈資本額時(shí)予以相應(yīng)的扣減。

　　第三十四條證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，也可以委托其他證券公司或者商業(yè)銀行代為推廣。

　　客戶在參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃之前，應(yīng)當(dāng)已經(jīng)是證券公司自身或者其他推廣機(jī)構(gòu)的客戶。

　　第三十五條證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)自中國證監(jiān)會(huì)出具無異議意見或者做出批準(zhǔn)決定之日起六十日內(nèi)，完成設(shè)立工作并開始投資運(yùn)作。

　　集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立完成前，客戶的參與資金只能存入資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，不得動(dòng)用。

　　第三十六條證券公司進(jìn)行集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資運(yùn)作，在證券交易所進(jìn)行證券交易的，應(yīng)當(dāng)集中在固定席位上進(jìn)行，并向證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)備案。

　　集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中的證券，不得用于回購。

　　第三十七條證券公司將其所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計(jì)算，不得超過該證券發(fā)行總量的百分之十。

　　一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的百分之十。

　　第三十八條證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及與本公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和客戶，同時(shí)向證券交易所報(bào)告。

　　證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，單個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于前款所述證券的資金，不得超過該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的百分之三。

　　第三十九條證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，由客戶自行行使其所持有證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)。

　　證券公司將定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶資產(chǎn)投資于上市公司的股票，發(fā)生客戶應(yīng)當(dāng)履行公告、報(bào)告、要約收購等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定義務(wù)的情形時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)立即通知有關(guān)客戶，并督促其履行相應(yīng)義務(wù)；客戶拒不履行的，證券公司應(yīng)當(dāng)向證券交易所報(bào)告。

　　第四十條證券公司代表客戶行使集合資產(chǎn)管理計(jì)劃所擁有證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)。

　　第四十一條證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有下列行為：

　�。ㄒ唬┡灿每蛻糍Y產(chǎn)；

　�。ǘ┫蚩蛻糇鞒霰ＷC其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾；

　�。ㄈ┮云墼p手段或者其他不正當(dāng)方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶；

　�。ㄋ模⿲⒖蛻糍Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)混合操作；

　�。ㄎ澹┮赞D(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營賬戶與資產(chǎn)管理賬戶之間或者不同的資產(chǎn)管理賬戶之間進(jìn)行買賣，損害客戶的利益；

　�。┳誀I業(yè)務(wù)搶先于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行交易，損害客戶的利益；

　�。ㄆ撸┮垣@取傭金或者其他利益為目的，用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券交易；

　�。ò耍﹥�(nèi)幕交易或者操縱市場；

　�。ň牛┓�、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。

　　第四十二條證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，除應(yīng)遵守前條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：

　　（一）不得將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途；

　　（二）不得將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資。

　　第四章風(fēng)險(xiǎn)控制和客戶資產(chǎn)托管

　　第四十三條證券公司開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定，由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　第四十四條證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶如實(shí)披露其客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)、管理能力和業(yè)績等情況，并應(yīng)當(dāng)充分揭示市場風(fēng)險(xiǎn)，證券公司因喪失客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格給客戶帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)，以及其他投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　證券公司向客戶介紹投資收益預(yù)期，必須恪守誠信原則，提供充分合理的依據(jù)，并以書面方式特別聲明，所述預(yù)期僅供客戶參考，不構(gòu)成證券公司保證客戶資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低投資收益的承諾。

　　第四十五條在簽訂資產(chǎn)管理合同之前，證券公司應(yīng)當(dāng)了解客戶的資產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及投資偏好等基本情況，客戶應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供相關(guān)信息。

　　證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的條件和集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的推廣范圍進(jìn)行明確界定，參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的金融投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

　　第四十六條客戶應(yīng)當(dāng)對(duì)其資產(chǎn)來源及用途的合法性做出承諾。客戶未做承諾或者證券公司明知客戶資產(chǎn)來源或者用途不合法的，不得簽訂資產(chǎn)管理合同。

　　任何人不得非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。

　　第四十七條證券公司及其他推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施使客戶詳盡了解集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的特性、風(fēng)險(xiǎn)等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù)，但不得通過廣播、電視、報(bào)刊及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。

　　第四十八條證券公司應(yīng)當(dāng)至少每三個(gè)月向客戶提供一次準(zhǔn)確、完整的資產(chǎn)管理報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價(jià)值變動(dòng)等情況做出詳細(xì)說明。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)保證客戶能夠按照資產(chǎn)管理合同約定的時(shí)間和方式查詢客戶資產(chǎn)配置狀況等信息。發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的、可能影響客戶利益的重大事項(xiàng)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知客戶。

　　第四十九條證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證客戶資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)不同客戶的資產(chǎn)分別設(shè)置賬戶、獨(dú)立核算、分賬管理。

　　第五十條證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)與其他客戶的資產(chǎn)、不同集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)相互獨(dú)立，單獨(dú)設(shè)置賬戶、獨(dú)立核算、分賬管理。

　　第五十一條證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定對(duì)客戶資產(chǎn)中的貨幣資金進(jìn)行管理；客戶有要求的，證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。

　　第五十二條證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。

　　證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單獨(dú)開立證券賬戶和資金賬戶。證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)注明證券公司、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱等內(nèi)容。

　　第五十三條資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由專門部門負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)的托管業(yè)務(wù)，并將托管的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)及其管理的其他資產(chǎn)嚴(yán)格分開。

　　第五十四條資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)辦理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

　�。ㄒ唬┌踩９芗腺Y產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)；

　�。ǘ﹫�(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負(fù)責(zé)辦理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)運(yùn)營中的資金往來；

　�。ㄈ┍O(jiān)督證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)證券公司的投資或清算指令違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定或者集合資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)要求改正；未能改正的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告；

　�。ㄋ模┏鼍哔Y產(chǎn)托管報(bào)告；

　�。ㄎ澹┘腺Y產(chǎn)管理合同約定的其他事項(xiàng)。

　　第五十五條資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有權(quán)隨時(shí)查詢集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營運(yùn)作情況，并應(yīng)當(dāng)定期核對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)的情況，防止出現(xiàn)挪用或者遺失。

　　第五十六條定向資產(chǎn)管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發(fā)生合同約定的其他事由，應(yīng)當(dāng)終止資產(chǎn)管理合同的，證券公司在扣除合同約定的各項(xiàng)費(fèi)用后，必須將客戶賬戶內(nèi)的全部資產(chǎn)交還客戶自行管理。

　　集合資產(chǎn)管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發(fā)生合同約定的其他事由，應(yīng)當(dāng)終止集合資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)營的，證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)在扣除合同規(guī)定的各項(xiàng)費(fèi)用后，必須將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)，按照客戶擁有份額的比例或者集合資產(chǎn)管理合同的約定，以貨幣資金的形式全部分派給客戶，并注銷證券賬戶和資金賬戶。

　　第五章監(jiān)管措施和法律責(zé)任

　　第五十七條證券公司因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)調(diào)查的，中國證監(jiān)會(huì)暫不受理其客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格申請、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立備案或者申請；已經(jīng)受理的，暫緩進(jìn)行審核。

　　第五十八條證券公司應(yīng)當(dāng)就客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)營制定內(nèi)部檢查制度，定期進(jìn)行自查。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)按季編制客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的報(bào)告，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)及注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

　　第五十九條證券公司推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理合同、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書等正式推廣文件，置備于證券公司及其他推廣機(jī)構(gòu)推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的營業(yè)場所，并報(bào)注冊地和推廣場所所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立工作完成后五個(gè)工作日內(nèi)，將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的設(shè)立情況報(bào)中國證監(jiān)會(huì)及注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

　　第六十條證券公司進(jìn)行年度審計(jì)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)對(duì)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)營情況進(jìn)行審計(jì)，并要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所就各集合資產(chǎn)管理計(jì)劃出具單項(xiàng)審計(jì)意見。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)將審計(jì)結(jié)果報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)及注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案，并將各集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的單項(xiàng)審計(jì)意見提供給客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)。

　　第六十一條證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定保存客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)賬冊，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄等文件、資料。

　　自資產(chǎn)管理合同終止之日起，保存期不得少于十五年。

　　第六十二條中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的情況，進(jìn)行定期或者不定期的檢查，證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。

　　證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)不同情況，對(duì)其采取談話提醒、暫停履行職務(wù)、記入誠信檔案、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施。

　　第六十三條證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反本辦法規(guī)定從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，中國證監(jiān)會(huì)依照本辦法進(jìn)行行政處罰；法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行行政處罰；情節(jié)嚴(yán)重涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。

　　證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，損害客戶合法利益的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)民事責(zé)任。

　　第六十四條證券公司違反本辦法規(guī)定，擅自開辦客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，并處以警告、罰款。

　　對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以警告、罰款，并依法取消其高級(jí)管理人員任職資格或者證券從業(yè)資格。

　　第六十五條證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)改正；未能改正的，責(zé)令改正；拒不改正的，暫停其客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，依法取消其客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格：

　　（一）未按照本辦法的規(guī)定辦理客戶資產(chǎn)的托管；

　　（二）未按照本辦法的規(guī)定將有關(guān)材料置備于營業(yè)場所或者向中國證監(jiān)會(huì)及注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案；

　　（三）違反本辦法第三十四條的規(guī)定，委托其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人代為推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃；

　�。ㄋ模┻`反本辦法第三十五條的規(guī)定，未完成集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立即動(dòng)用客戶參與資金；

　�。ㄎ澹┻`反本辦法第三十六條的規(guī)定，不通過固定席位進(jìn)行交易或者將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)的證券用于回購；

　�。┻`反本辦法第十四條、第三十七條的規(guī)定，超出投資范圍和比例進(jìn)行投資；

　　（七）違反本辦法第三十八條的規(guī)定，未按照規(guī)定程序或者超比例從事關(guān)聯(lián)交易；

　�。ò耍┪窗凑毡巨k法第三十九條的規(guī)定履行通知、報(bào)告義務(wù)；

　�。ň牛⿵氖卤巨k法第四十一條、第四十二條規(guī)定的禁止行為；

　　（十）違反本辦法第四十六條的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同；

　�。ㄊ唬┻`反本辦法第四十七條的規(guī)定推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃；

　　（十二）未按照本辦法第六十一條的規(guī)定保存有關(guān)材料；

　　（十三）未按照本辦法第六十二條的規(guī)定配合中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)督檢查；

　�。ㄊ模┢渌`反本辦法規(guī)定的行為。

　　對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，依法取消其高級(jí)管理人員任職資格或者證券從業(yè)資格。

　　第六十六條資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，有下列情形之一的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款：

　�。ㄒ唬┪窗凑毡巨k法第五十三條、第五十四條的規(guī)定管理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)或者履行托管職責(zé)；

　�。ǘ┪窗凑毡巨k法第六十一條的規(guī)定保存有關(guān)材料；

　�。ㄈ┪窗凑毡巨k法第六十二條的規(guī)定配合中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)督檢查。

　　對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，依法取消其證券從業(yè)資格。

　　第六十七條其他推廣機(jī)構(gòu)違反本辦法第四十七條的規(guī)定推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，責(zé)令改正，并處以警告、罰款。

　　對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，依法取消其證券從業(yè)資格。

　　第六十八條證券公司因違法違規(guī)經(jīng)營或者有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)不符合中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，被中國證監(jiān)會(huì)暫�？蛻糍Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，暫停期間不得簽訂新的資產(chǎn)管理合同；被中國證監(jiān)會(huì)依法取消客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的，應(yīng)當(dāng)停止資產(chǎn)管理活動(dòng)，依照本辦法第五十六條的規(guī)定處理合同終止事宜。

　　第六章附則

　　第六十九條本辦法所稱托管，是指資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)證券公司、客戶的委托，對(duì)客戶的資產(chǎn)進(jìn)行保管，辦理權(quán)益登記、轉(zhuǎn)賬過戶、資金劃撥、監(jiān)督運(yùn)營等事務(wù)的行為。

　　本辦法所指關(guān)聯(lián)方關(guān)系的含義與財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》中的關(guān)聯(lián)方關(guān)系的含義相同。

　　第七十條本辦法實(shí)施前中國證監(jiān)會(huì)已核準(zhǔn)的證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)資格繼續(xù)有效，自本辦法實(shí)施之日起自動(dòng)變更為客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。

　　第七十一條證券公司在本辦法實(shí)施前開展的受托投資管理業(yè)務(wù)不符合本辦法有關(guān)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法進(jìn)行規(guī)范。

　　第七十二條經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)，遵照執(zhí)行本辦法。

　　第七十三條本辦法自2004年2月1日起施行。中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)的通知》（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字［2001］265號(hào)）、《關(guān)于證券公司從事集合性受托投資管理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字［2003］107號(hào)）同時(shí)廢止。

　　上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組停牌時(shí)間規(guī)定的最長期限是多長時(shí)間？

　　答：上市公司因籌劃重大資產(chǎn)重組停牌的，應(yīng)當(dāng)承諾自發(fā)布進(jìn)入重大資產(chǎn)重組程序的公告日起至重大資產(chǎn)重組預(yù)案或者草案首次披露日前，停牌時(shí)間原則上不超過30個(gè)自然日。確有必要延期復(fù)牌的'，上市公司可以在停牌期滿前按本所有關(guān)規(guī)定申請延期復(fù)牌，累計(jì)停牌時(shí)間原則上不超過3個(gè)月。上市公司申請停牌到期后未申請延期或雖申請延期但未獲同意的，本所將對(duì)該公司證券復(fù)牌。上市公司及相關(guān)方承諾不進(jìn)行重大資產(chǎn)重組的期限未屆滿的，本所將不接受公司股票重組停牌的申請。

　　賣空交易是什么意思？

　　賣空交易又稱為保證金空頭交易、空頭交易、借證券來賣或融券交易等，是指當(dāng)投資者預(yù)計(jì)證券價(jià)格下降時(shí)，借助信用交易方式，向證券商交納一定的保證金后由證券商墊付證券，同時(shí)將證券出售，等價(jià)格下跌后，再低價(jià)買進(jìn)證券還給證券商，從中賺取差價(jià)收益的交易方式。

　　賣空交易的解析

　　保證金空頭交易除了與多頭交易一樣具有投機(jī)性質(zhì)，可以獲得投機(jī)利益外，最大的特點(diǎn)還在于可以實(shí)現(xiàn)證券保值的功能。如果投資者欲進(jìn)行長期股票投資，獲得穩(wěn)定的紅利收益，不想在短期內(nèi)買進(jìn)或賣出股票，但在預(yù)測未來一定時(shí)期內(nèi)該種股票價(jià)格將會(huì)下跌時(shí)，為了不使手中的`股票遭受損失，可以通過保證金空頭交易將同等數(shù)量的股票賣空，無論股票價(jià)格如何波動(dòng)，都將獲得大致等同的投資收益。另一方面，保證金空頭交易與保證金多頭交易正好相反，適用于證券市場呈現(xiàn)下跌趨勢即”熊市”特征明顯，或者預(yù)測某種證券有利空消息，證券價(jià)格可能會(huì)下跌的時(shí)候，這時(shí)在信用交易中是作空頭賣出交易的最好時(shí)機(jī)。投資者預(yù)期某證券價(jià)格下跌，欲賣出證券但賬戶上又沒有這種證券時(shí)，投資者交納保證金后借入證券賣出。當(dāng)證券價(jià)格下跌到預(yù)期價(jià)位后，在低價(jià)位補(bǔ)進(jìn)該種證券歸還證券商，從中獲利。